Предбанкротное состояние предприятия

Основные признаки банкротства предприятия — что указывает на несостоятельность фирмы

: 21 мая 2018

Банкротство является неспособностью должника выполнять свои обязательства перед кредиторами. Интересно, что некоторые признаки банкротства появляются задолго до принятия официального решения о несостоятельности фирмы. Если управленческое звено компании успеет их распознать на ранней стадии, вполне возможно, что предприятие получит высокие шансы на восстановление.

При каких условиях определяется факт банкротства

Банкротом может быть признано как юридическое лицо, так и физическое, в том числе ИП. Подобной прерогативой также обладают естественные монополии – для каждой формы установлен индивидуальный лимит долга.

Юридические лица могут подать заявление о факте банкротства, если общая сумма долговых обязательств превысила триста тысяч рублей. Для граждан это число равняется 500 тысячам рублей.

Юридические и физические лица имеют в запасе 3 месяца после даты оплаты кредита.

Естественная монополия может объявить себя банкротом, если суммарная задолженность вышла за рамки 500 тысяч рублей и не была оплачена в течение 6 месяцев после назначенной даты. Все виды банкротства подробно описаны в предыдущей статье.

Основными критериями определения факта несостоятельности являются неплатежеспособность и неоплатность. Неоплатность возникает в том случае, когда пассивы предприятия превышают стоимость его активов. В качестве активов выступают оборотные средства, имущество, долгосрочные вложения и так далее. Пассивами же являются привлечённые средства и задолженности по кредитам.

Признаки, говорящие о банкротстве, определяются при таких условиях, как:

• Задолженность за переданные товары, оказанные услуги, выполненные работы.
• Кредитные суммы с учётом процентов.
• Долг, который образовался вследствие неосновательного обогащения.
• Задолженность, возникшая в результате причинения вреда имуществу кредитора.

Понятия и признаки банкротства не основываются на следующих показателях:

• Неустойки, штрафы, пени за задержку платежей.
• Убытки, которые подлежат возмещению при неисполнении обязательств.
• Финансовые санкции, накладываемые в том случае, когда должник не выполняет свои обязательства либо выполняет их ненадлежащим образом.

Основные предпосылки несостоятельности

Если основные признаки указывают уже на фактические банкротство, то предпосылки могут появиться ещё за полтора-два года до полного ухудшения финансовых дел компании. Кризисная ситуация внутренней экономики предприятия нередко является прямой проекцией:

• низкого качества оказываемых услуг или продаваемых товаров;
• некомпетентности действия руководителей фирмы;
• неблагоприятной ситуации внутри организации, к примеру, достаточно негативно влияет на финансовую сторону предприятия «текучка» кадров.

Предпосылки к банкротству могут быть определены не только глобальными факторами, такими как нестабильная политическая и экономическая ситуация в стране. На рентабельность предприятия оказывают влияние и куда менее масштабные явления, например:

• потеря конкурентного имущества, что вызвало необходимое повышение стоимости реализуемой продукции;
• отказ ключевых клиентов от заказов;
• Снижение объёма продажи;
• дисбаланс дебиторской и кредиторской задолженности.

Какие признаки говорят о банкротстве

Признаки банкротства, по которым можно провести оценку состоятельности предприятия, разделяют на внутренние и внешние – это формальные критерии. Кроме того, выделяют неформальные признаки – документарные и косвенные.

Неформальные признаки указывают на ситуации, в след за которыми последует уже фактическое банкротство. Неформальные признаки несостоятельности не имеют абсолютной силы, и рассматривать их следует в комплексе.

https://www.youtube.com/watch?v=BBA2yKU1s-8

Политическая и экономическая нестабильность России определяют внешние признаки банкротства предприятий в качестве доминирующего фактора.

Предприятия не могут не замечать экономического кризиса и в полной мере ощущают его на себе — значительное повышение в цене доллара и евро, высокий процент инфляции становятся для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей главными проблемами, бороться с которыми своими внутренними силами порой бывает невозможно.

Внешние признаки, предполагающие банкротство предприятия:

• Повышение стоимости ресурсов, которые используются в производстве.
• Изменение общих условий, который оказывают влияние на весь экономический рынок.
• Интенсивное развитие международной конкуренции.
• Снижение уровня благосостояния населения.
• Снижение спроса на разные товары и услуги.

Подобные внешние признаки в большей степени являются причинами спада производства, именно с ними бороться тяжелее всего, так как предприятие не может повлиять на экономику всей страны.

Под внешние признаки можно подстроиться, в том случае, если управляющие компании найдут выход из сложившейся ситуации, предприятие не только сможет остаться на плаву, но и беспрепятственно выйдет из кризиса.

Внутренние признаки банкротства гораздо обширнее внешних негативных проявлений, к ним относятся:

• Непродуктивная производственно-коммерческая активность организации, которая привела к получению недостаточного капитала для оборотных средств.
• Низкоэффективная инвестиционная политика, в результате которой собственного капитала на оборотные средства не хватает.
• Снижение продуктивности использования производственной мощности, вследствие чего предприятию пришлось увеличить себестоимость продукции.
• Неграмотное построение маркетинговой тактики при изучении рынка и выработке ценовой политики.
• Приобретение кредитов на невыгодных условиях, это приводит к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности, снижению возможности самофинансироваться, к росту дебиторской задолженности.
• Рост запасов, затрат и задолженности по дебиторскому долгу, в результате сочетания этих факторов происходит необдуманное расширение производства.

Субъективные внутренние признаки:

• Руководство не замечает ярких признаков несостоятельности.
• Происходит значительное сокращение объёма продаж.
• Наблюдается спад объёмов производства.
• Расходы безосновательно повышаются.
• Значительно снижается рентабельность продукции.
• Производственный цикл имеет затянутый характер.
• Существует высокая задолженность по неосуществлённым платежам.

Первыми сигналами о возможном банкротстве фирмы является задержка предоставления финансовой отчётности, которая подтверждает резкие скачки между показателями баланса прибыли и убытков.

Документарные признаки, как правило, отражаются в бухгалтерской документации предприятия. Факторы, говорящие о несостоятельности организации на бумаге, должны быть детально изучены. Выделяют пять основных признаков состояния, ведущего к банкротству:

1. Предоставление документации не укладывается в сроки либо представленные сведения имеют низкое качество – задержки подобного рода говорят о неэффективной работе финансовых служб и информационной структуры компании.
2. Резкие изменения в статьях баланса, при этом измениться могут и показатели активов, и показатели пассивов.
3. Спад ликвидных средств фирмы, свидетельствовать о банкротстве может также и не оправданное повышение ликвидных средств, что является следствием отсутствия инвестиций и возможности развития.
   Оптимальное состояние предприятия наблюдается при условии, что в свободном распоряжении находится только 10% денег.
4. Увеличение относительной доли дебиторской задолженности в активах. Такое развитие событий свидетельствует о неразумности кредитной политике организации в отношении к потребителям либо говорит о задержке платежей покупателями.
5. Увеличение задолженности по зарплате работникам.

Косвенные признаки

Если в бухгалтерской документации не отражаются состояния, при которых предприятие переходит в состояние кризиса, это ещё не значит, что его финансовое благополучие находится на высшей отметке.

Вполне вероятно, что компания перешла в ситуацию косвенного кризиса, в этой стадии обнаружение признаков позволит управляющему звену фирмы запланировать будущие стратегические шаги и избежать полного экономического спада.

Признаки косвенного банкротства:

• Разногласия между руководителями, учредителями или акционерами.
• Трудовые конфликты, возникающие между работниками и администрацией.
• Противоречия, которые возникают в общении с кредиторами и потенциальными клиентами, в итоге предприятие теряет кредиторов и покупателей.
• Чрезмерное расширение либо сокращение персонала компании.
• Неправильное или несвоевременное решение производственных проблем.
• Отсутствие реакции на изменения экономического рынка, также к банкротству приводит и запоздалая реакция на перемены.
• Завышенная цена продукции, оказания услуг.
• Использование неправильных бизнес-идей.
• Необдуманное слияние новых компаний.
• Непродуманный выход в новые сферы рынка.
• Ведение хозяйственной деятельности на рынках, которые не прочь провести спекулятивные сделки.
• Резкая смена стратегии компании, что приводит к потере интереса у потребителей и ключевых клиентов.

Преднамеренное объявление банкротства

Нестабильная экономическая ситуация в стране довольно часто становится камнем преткновения в развитии бизнеса. С проблемами ведения хозяйственной деятельности сталкивается и мелкий частник, и крупное производство. Нередко юридические лица и предприниматели стремятся найти выход из сложившейся ситуации не честным путём, ведь на первый взгляд кажется, что это легче, доступнее и дешевле.

Для того чтобы снять с себя долговые обязательства и упростить процесс выплат по кредитам и другим задолженностям, компания может спровоцировать свою несостоятельность и подать заявление о своём банкротстве.

Однако такое банкротство считается фиктивным, более того, выяснение всех обстоятельств может привести к тому, что на предприятие будут возложены санкции, а учредители и менеджеры могут попасть не только под административную, но даже и под уголовную ответственность за подобные неправомерные действия.

Фиктивное банкротство — признание несостоятельности по ложному заявлению.

Для выявления признаков преднамеренного банкротства индивидуального предпринимателя или юридического лица уполномоченные лица приступают к исследованию производственной деятельности фирмы. Признаки фиктивной несостоятельности вычисляются в зависимости от обеспеченности компании по оборотным активам.

Расчёт зависимости определяется как отношение двух разностей – из числа объёма оборотных активов отнимают сумму НДС по приобретениям, а из объёма краткосрочных пассивов вычитают доходы в будущих периодах, резервы по расходам и платежам, потребительские расходы.

Если итоговое число равняется или превышает единицу, то компания действительно находится на грани банкротства. Когда результат меньше единицы, предпосылки несостоятельности отсутствуют, это значит, что угрозы банкротства на данный момент нет.

При обнаружении преднамеренной несостоятельности суд применяет к нарушителю административную или уголовную ответственность, санкции зависят от ущерба, который нанёс субъект неправомерными действиями.

Какое наказание может назначить суд?

• Оплата штрафа в размере 500-800 минимального размера оплаты труда.
• Удержание заработной платы на протяжении 5-8 месяцев.
• Лишение свободны сроком до 6 лет и одновременная уплата штрафа в размере 200 тыс. руб. или заработной оплатой за один месяц работы.

В сложной экономической ситуации руководителю предприятия нужно изучить модели оценки вероятности банкротства. Это знание позволит «держать руку на пульсе» и вовремя принять необходимые меры для спасения компании.
Что такое антикризисное управление предприятием читайте здесь. Иногда нужно обращаться за помощью к профессионалам.

Дальнейшее развитие событий

Иногда арбитражный суд выносит решение о банкротстве вместе с назначением конкурсного производства. Согласно нормам закона, конкурсное производство является крайней мерой взыскания.

Контроль над процедурой конкурсного производства осуществляет назначенный арбитражным судом управляющий. На решение этой задачи управляющему даётся полгода. При ходатайстве одного из участников процедуры деятельность АУ суд может продлить.

Какие функции выполняет арбитражный управляющий?

• Формирует конкурсную массу через процедуру инвентаризации, что позволяет ему составить полный перечень имущества компании.
• После формирования конкурсной массы осуществляет её продажу.
• Представляет ежемесячный отчёт в арбитражный суд.
• Занимается организацией собраний кредиторов, по их запросу также представляет отчёт о работе.
• Публикует сообщение о начале процедуры несостоятельности.
• Принимает заявления с требованиями и претензиями от кредиторов.
• Занимается погашением задолженности предприятия – должника в порядке очерёдности, которая установлена в актах.

В заключении предлагаем вашему вниманию взгляд юриста на признаки банкротства предприятия:

Признаки, свидетельствующие о банкротстве предприятия, всегда выражены. Качественное управление позволит максимально снизить их влияние и поставить производственную и коммерческую системы компании на процесс восстановления. Однако бывают ситуации, когда именно принятие статуса банкрота – наилучший вариант для последующего решения финансовых проблем.

Критерии определения банкротства предприятия

Банкротство – это неспособность должника выплатить кредитору положенные по денежным обязательствам суммы и (или) произвести обязательные платежи. Отсутствие возможности расчета должника с кредитором должна быть признана арбитражным судом.

Денежным обязательством является обязанность должника выплатить кредитору определенную сумму согласно гражданско-правовой сделке или иному основанию, предусмотренному ГК РФ. К обязательным платежам относятся налоги, сборы и другие предусмотренные взносы в бюджет определенного уровня и во внебюджетные государственные фонды в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации.

Условия определения факта банкротства

Должник, являющийся юридическим лицом, может подать заявление о факте банкротства, если суммарная задолженность превысила 100 тысяч рублей.

Для индивидуальных предпринимателей (граждан) эта сумма должна равняться 10 тысячам рублей.

Должник-гражданин может быть признан банкротом при превышении суммы его задолженности по обязательствам над стоимостью принадлежащего ему имущества. С даты, назначенной для выплаты задолженности, должно пройти более 3 месяцев.

Однако существуют и другие критерии несостоятельности (банкротства), по которым определяется нерентабельность деятельности предприятия. Исторически в теории права существует два основных критерия определения факта банкротства:

• неплатежеспособность – отсутствие возможности у должника выплатить задолженность кредиторам;
• неоплатность – факт превышения пассива над активом организации.

К активам предприятия относятся оборотные средства, долгосрочные вложения, имущество и т. д. Под пассивами подразумевается задолженность по кредитам и привлеченные средства.

Неплатежеспособность должника может проявляться в прекращении платежей как партнерам-контрагентам, так и сотрудникам организации.

Факт неплатежеспособности может только предполагать превышение активов предприятия над пассивами.

Признаки банкротства определяются с учетом размеров следующих денежных обязательств:

•  величина задолженности за выполненные работы, переданные товары и оказанные услуги;
• суммы займов с учетом процентов;
• размер задолженности, образовавшейся в результате неосновательного обогащения;
• сумма задолженности, возникшей из-за нанесения вреда имуществу кредитора и т. д.

При определении критериев банкротства не учитываются следующие показатели:

• неустойки (пени, штрафы), проценты за задержку платежей;
• подлежащие возмещению убытки при неисполнении обязательств;
• финансовые санкции за невыполнение или ненадлежащее выполнение обязательств.

Факторы признания банкротства в зарубежных странах

В различных странах несостоятельность компании определяют следующие критерии:

• в Германии – факт неоплаты по прошествии 1 месяца суммы, превышающей ликвидные активы;
• в Великобритании для проведения процедуры банкротства субъект хозяйствования должен иметь задолженность 750 фунтов стерлингов по одному или нескольким долгам;
• по законодательству США для признания предпринимателя банкротом у него должна быть задолженность в 5 000 долларов.

Основной упор при определении формального признака банкротства делается на временном аспекте.

Объявленная несостоятельной в Болгарии может быть компания, не выполняющая платежные обязательства из-за отсутствия денежных средств в течение двух месяцев.

В Венгрии банкротом признается должник, не оплативший признанный долг в срок, превышающий 60 дней либо не изложивший в течение 30 дней причины, помешавшие это сделать после предъявления требований.

В Румынии критический срок неоплаты составляет 30 календарных дней.

В Польше и Чехии институт несостоятельности существует несколько дольше, чем в вышеназванных странах. В законодательствах этих государств формальные признаки банкротства формулируются менее конкретно. Несостоятельность субъекта хозяйствования определяется неспособностью выполнять свои обязательства по платежам кредиторов на протяжении длительного времени.

Предпосылки несостоятельности компании и фиктивное банкротство

Изучая критерии и признаки несостоятельности (банкротства), следует иметь в виду, что начальные признаки экономической нестабильности предприятия проявляются еще за 1,5-2 года до возникновения более очевидных причин. Кризисная ситуация может быть спровоцирована низким качеством услуг (продукции), некомпетентными действиями руководства либо неблагоприятной обстановкой внутри самой организации («текучка» кадров и т. п.).

К признакам, ведущим к банкротству, могут относиться как глобальные факторы (изменение политической и экономической ситуации в стране), так и менее масштабные явления.

Это может быть потеря конкурентного преимущества, вызванная необходимостью повышения стоимости реализуемых товаров, либо отказ ключевых клиентов от покупок.

Недобросовестный должник может попытаться имитировать банкротство с целью избавиться от необходимости выплатить кредиторскую задолженность. Как правило, собственность организации реализуется через сеть фирм-однодневок. В первую очередь в счет долга сбывается ликвидное имущество, в то время как неликвидное поддерживает иллюзию функционирующего предприятия.

Если у арбитражного управляющего, анализирующего критерии и признаки несостоятельности компании, возникают подозрения организации фиктивного банкротства, он может подать заявление в суд о привлечении виновных лиц к ответственности. При доказанности виновности представителям руководства грозит уголовная ответственность в зависимости от степени нанесенного ущерба.

Структура признаков банкротства

Признаки, по которым можно оценить несостоятельность того или иного предприятия, подразделяются на формальные и неформальные.

Концентрированным формальным признаком является неплатежеспособность.

Неформальные признаки, определяющие возможную предбанкротную ситуацию компании, должны рассматриваться в комплексе и не имеют абсолютной силы.

Такие критерии предполагаемого банкротства являются поводом для более скрупулезного анализа ситуации как со стороны руководства компанией, так и со стороны аудиторских и финансовых структур.

Субъектами, заинтересованными в оценке финансово-хозяйственного состояния предприятия являются его акционеры, клиенты, кредиторы и наемный персонал.

Множественные неформальные критерии банкротства можно разделить на две группы – документарные и косвенные.

Документарные критерии банкротства

К документарной группе принадлежат признаки, отражающиеся в документации компании (конкретно в бухгалтерском балансе). Они должны быть более или менее детально изучены и подразделяются на пять признаков предбанкротного состояния компании:

Невыполнение сроков или низкое качество предоставления документации. Задержки такого рода могут свидетельствовать о неэффективной работе информационной системы и финансовых служб компании, что является сигналом для принятия мер руководством.

Предпосылками нестабильного положения компании могут стать резкие изменения в статьях баланса как со стороны активов, так и относительно пассивов. Негативным фактом является не только уменьшение ликвидных средств компании, но и их резкий рост, который может свидетельствовать об отсутствии эффективных инвестиций и перспектив роста.

Оптимальным является состояние предприятия, когда в свободном распоряжении имеется не более 10% денежных средств.

Тревожным знаком является и увеличение в активах предприятия относительной доли дебиторской задолженности. Это означает либо неразумность кредитной политики в отношении к потребителям, либо задержку последними платежей.

Изменения статей дебиторской задолженности могут вызывать уменьшение емкости рынка или банкротство клиентов компании.
К критериям оценки тенденций банкротства предприятия относятся и данные о материальных запасах, то есть запасах сырья, материалов и готовой продукции.

Поводом для подозрения может служить не только резкое увеличение запасов, нередко ведущее к затовариванию, но и резкое их снижение. Последнее может быть следствием невыполненных обязательств по поставкам.

Негативной тенденцией может стать и увеличение доли задолженности по зарплате сотрудникам, по выплате дивидендов акционерам и обязательным платежам в бюджет.

Косвенные признаки несостоятельности компании

Во вторую группу критериев банкротства входят признаки предкризисного состояния предприятия, не отражающиеся в финансовых документах. Они позволяют провести более раннее прогнозирование ситуации в компании. Своевременное реагирование на их возникновение эффективно для предупреждения кризисного положения.

Предпосылки такого рода достаточно известны из литературных источников по бизнесу. Многие компании терпели крах в результате разногласий в высшем руководстве, трудовых конфликтов и потери наиболее серьезных кредиторов или клиентов.

Более скрупулезный анализ позволит выявить следующие ошибки в практике управления, необнаруженные при поверхностной оценке состояния предприятия:

• руководство компании практикует излишнюю фрагментацию функций или, наоборот, делегирует их узкому кругу лиц;
• неоднократно решает проблемы, решение которых планировалось ранее;
• несвоевременно реагирует на изменение условий рынка;
• установление компанией нереальных цен на свои услуги и товары;
• рискованные внедрения новых идей;
• непродуманное присоединение новых фирм и выход на новые рынки;
• нетрадиционная закупка материалов и сырья;
• развитие деятельности на спекулятивных рынках.

Особо следует отметить неприемлемость резкого изменения стратегии компании. Для клиентов предприятия, заранее не поставленных в известность, новшества такого рода могут вызвать потерю интереса к данной компании.

Как забрать долг Объявления о несостоятельности Как узнать задолженность на сайте ССП Деньги в долг под расписку Аукцион по продаже имущества должников Письмо-претензия о задолженности Продажа долгов физических лиц коллекторам База должников по кредитам Гарантийное письмо об оплате задолженности Переуступка долга

2014 — 2020 — 1bankrot.ru Все про банкротство

• Реклама на сайте
• Мы в
• Карта сайта

© Все права защищены.

Top

Понятие и признаки банкротства

Какие признаки банкротства являются достаточными для признания несостоятельности предприятия? Об этом говорится в Законе № 127-ФЗ от 26.10.02 г.

Помимо официальных оснований существует еще множество неофициальных, по которым опытный руководитель может определить ухудшение финансового положения фирмы задолго до наступления кризисного периода.

Что же означает термин банкротство и как можно его предотвратить – об этом пойдет речь далее.

Правовое понятие, признаки и субъекты банкротства

Признание юрлица банкротом подразумевает вынесение арбитражным судом соответствующего решения об абсолютной неплатежеспособности компании в удовлетворении кредиторских требований.

В число обязательств входят как долги по заключенным сделкам, так и невозможность рассчитаться по налоговым платежам в бюджет и внебюджет государства.

В процессе банкротства суд осуществляет ряд обязательных мероприятий, направленных на оценку реального положения дел в компании, оптимизацию финансово-хозяйственной деятельности, максимально полное исполнение долговых расчетов.

Главные признаки и критерии банкротства перечислены в стат. 3 № 127-ФЗ. При этом во внимание берется срок просрочки платежей, а также их совокупный объем. Если какое-либо из условий не соблюдается, предприятие не может быть признано неплатежеспособным.

Основные признаки банкротства:

• Наличие долговой задолженности перед кредиторами на сумму свыше 300000 руб.
• Минимальный срок неисполнения обязательств составляет 3 мес., включая расчеты с персоналом компании.

Инициировать признание несостоятельности вправе учредитель должника, его кредиторы, различные уполномоченные органы – социальные фонды, налоговая инспекция, органы суда или прокуратуры и т.

д. Одновременно с заявлением в арбитраж предоставляются документальные и другие доказательства наличия просроченных долгов. После рассмотрения всех фактов суд выносит решение об отказе в возбуждении дела или о рассмотрении банкротства. В последнем случае начинается первая вспомогательная стадия – внешнего управления. Весь процесс занимает достаточно много времени.

Кто принимает участие в деле?

К субъектам банкротства относятся:

• Предприятие-должник – юрлицо, соответствующее нормам стат. 3 № 127-ФЗ, то есть неспособное в должной мере и полном объеме исполнить текущие обязательства перед кредиторами, включая персонал фирмы, партнеров, банки, налоговые органы, ФСС, ПФР и др.
• Арбитражный суд – уполномоченный государством официальный орган, осуществляющий правосудие в предпринимательской экономической сфере.
• Исполнительный орган должника – уполномоченный руководящий орган юрлица, осуществляющий управление хозобществом.
• Уполномоченные госорганы – наделенные исполнительной властью госорганы федерального уровня (местного и/или регионального), уполномоченные государством РФ представлять в рассматриваемом деле о несостоятельности должника накопленные требования по оплате различных обязательных налоговых платежей, включая страховые сборы. Это, в первую очередь, территориальные подразделения ИФНС, ФСС и ПФР.
• Конкурсные кредиторы – участвующие в деле о неплатежеспособности кредиторы, перед которыми должник имеет неисполненные расчеты по обязательствам. Исключение – уполномоченные госорганы; физлица, перед которыми имеются долги согласно требованиям стат. 2 № 127-ФЗ; учредители компании-должника; авторское вознаграждение, выплачиваемое гражданам за продукты интеллектуальной деятельности.
• Кредиторы – физические и юридические лица, перед которыми фирма-должник имеет неисполненные обязательства.
• Независимый арбитражный управляющий – уполномоченный рядом функций гражданин РФ, кандидатура которого утверждается арбитражем для участия в деле о банкротстве. Обязательным для такого лица является участие в СРО (саморегулируемая организация).
• Для каждой из стадий признания неплатежеспособности существуют различные категории управляющих:
  1. Временный – этот управляющий утверждается арбитражем в целях осуществления мероприятий в ходе внешнего управления.
  2. Административный – уполномоченное лицо для выполнения финансовой санации, то есть оздоровления компании-должника.
  3. Внешний – такой управляющий утверждается в целях осуществления внешнего управления, а также прочих, обязательных по № 127-ФЗ, функций.
  4. Конкурсный – уполномоченный арбитражем эксперт проводит последний этап в деле о несостоятельности, а именно распродажу активов на открытых торгах – конкурсное производство.
• Контрольные органы – надзорный федеральный орган за работой СРО управляющих.
• Регулирующие органы – исполнительный федеральный орган, ответственный за нормативно-правовое регулирование сферы банкротства в РФ.

Обратите внимание! Как становится понятно, для юридических лиц главным признаком банкротства является просрочка погашения обязательств на срок более 3 мес. и сумму свыше 300000 руб. Но оценка и анализ финансовых показателей работы предприятия позволяет выявить ряд косвенных факторов, по которым заблаговременно можно сделать вывод о грядущих неприятностях для бизнеса. О чем речь? Подробные ответы на этот вопрос вы найдете в следующей главе.

Формальные и неформальные признаки банкротства

Если говорить о коммерции в целом, изначальная задача любого предпринимателя (не имеет значения правовой статус фирмы, отраслевая сфера и масштабы деятельности) – это получение прибыли.

В конечном итого, именно высокая рентабельность и прибыльность бизнеса становятся главными ориентирами предприятия.

Огромную роль в успешном достижении поставленных целей финансовой стратегии играет умелое руководящее звено, то есть управленцы «у руля» организации.

Но в дни нестабильности и периодических серьезный колебаний в экономике важно также умение вовремя среагировать на ситуацию и внести необходимые коррективы в развитие фирмы.

Если руководитель сможет вовремя распознать признаки предкризисного состояния – понятно, что речь о нормативных основаниях на данном этапе пока не идет – компания получит реальные шансы на восстановление. Какие же основания относятся к прямым (формальным) и косвенным (неформальным)?

Формальные признаки неплатежеспособности:

• Совокупная сумма просроченной задолженности превышает 300000 руб. – при этом учитываются обязательства за приобретенные товары (услуги или работы), но не оплаченные; полученные компанией кредиты и займы с процентными начислениями; долги перед персоналом компании, включая зарплату, отпускные, больничные, пособия, компенсации, надбавки и пр.; обязательства перед учредителями фирмы; долги по налоговым платежам. Не входят в неисполненные обязательства суммы штрафных санкций, пени, неустойки, проценты за просрочку исполнения расчетов – размер подобных требований устанавливает суд.
• Фактический срок неисполнения требований превышает 3 мес. – если продолжительность периода меньше, можно говорить об относительной неплатежеспособности, чего недостаточно для официального инициирования процедуры банкротства. Заявление на признание несостоятельности можно подавать только при наличии признаков абсолютного банкротства, поскольку в ином случае предприятие еще сохраняет шансы на самостоятельное восстановление платежеспособности и возврата бизнеса к нормальному функционированию.

Неформальные признаки неплатежеспособности:

• Документарные – в эту группу входят признаки, которые отражаются в различных документах организации. Так, о предбанкротном состоянии юрлица может свидетельствовать нарушение сроков представления документации и низкое качество ее составления.
• Финансовые – сигналом понижения платежеспособности выступает резкое изменение стоимостных показателей статей баланса – в активе и/или пассиве. Это, к примеру, понижение или высокий рост величины ликвидных активов; скачок в сторону уменьшения/увеличения МПЗ компании, неоднократное падение прибыли. Также признаком банкротства является увеличение дебиторской задолженности, что свидетельствует о непродуманной политике кредитования покупателей предприятия, которая повышает риски невозврата долгов за уже реализованную продукцию. Еще один повод для беспокойства – рост невыплаченной зарплаты персоналу, наличие непогашенных обязательств по налогам, страховым взносам и прочим обязательным государственным сборам.
• Управленческие – подобные признаки не имеют выраженную денежную оценку, но напрямую оказывают влияние на руководство деятельностью предприятия, а значит, могут привести к неплатежеспособности при низкой эффективности менеджмента. Среди указанных факторов – необоснованная централизация функций у отдельных лиц или, наоборот, излишнее расфокусирование полномочий; многократное безрезультатное решение одних и тех же проблем; неоправданное внедрение нововведений; неразумная ценовая политика; сомнительные реорганизационные мероприятия; выход на «черные» рынки и т.д.

Вывод – если законодательные признаки несостоятельности играют основополагающую роль при принятии официального решения об инициировании банкротства предприятий, то косвенные основания важны, прежде всего, для владельцев бизнеса. Опасность представляет не только резкое изменение в финансовых показателях деятельности фирмы, но и низкоквалифицированное управление фирмой, которое может привести к массовому «оттоку» клиентов и, следовательно, резкому ухудшению позиции предприятия на рынке, что чревато последующим банкротством.

Индикаторы предбанкротного состояния компании

Существуют характерные черты функционирования и управления (в т.ч. финансового), ведущие к банкротству. Процесс может быть разделен на три стадии:

1. обнаруживаются недостатки принятия решений (автократическое принятие решений, несбалансированное или конфликтное правление, низкий уровень менеджмента, недостатки учета и контроля);

2. принимаются ошибочные решения (высокая доля заемных средств, чрезмерное расширение производства и сфер деятельности, принятие крупных инвестиционных проектов);

3. проявляются симптомы приближающейся неплатежеспособности (ухудшаются показатели деятельности, в отдельные периоды времени выявляется недостаток денег).

Ранние признаки банкротства, являющиеся одновременно экономическими, финансовыми, юридическими и психологическими аспектами общего состояния фирмы, могут вылиться в конкретные причины ее несостоятельности.

В связи с этим различают формальные признаки банкротства и неформальные, по которым можно оценить ухудшающееся финансовое состояние предприятия и указывающие на возможное предбанкротное положение предприятия.

Формальне признаки банкротства предприятия

Формальный признак банкротства того или иного предприятия в концентрированном виде состоит в неплатежеспособности.

Иными словами, основным индикатором предбанкротного состояния является движение денежных потоков. В соответствии с п. 2 ст. 3 Закона от 26.10.

2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, в совокупности не менее 100 тыс. руб.

, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение 3 месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Неформальные признаки вероятности банкротства предприятия

Неформальные признаки возможного банкротства являются поводом к более скрупулезному изучению положения дел как со стороны руководства, так и со стороны финансовых и аудиторских структур.

Многочисленные неформальные признаки банкротства можно сгруппировать по двум направлениям – признаки, нашедшие свое отражение в бухгалтерской документации, и те, которые не подлежат оценке.

К первой группе относят такие признаки предбанкротного состояния предприятия, как низкое качество и невыполнение сроков предоставления отчетности, что может сигнализировать о неэффективной работе финансовых служб, неудачном построении информационной системы, и, конечно, в этом случае увеличивается вероятность принятия неэффективных управленческих решений.

Тревожным знаком является повышение относительной доли дебиторской задолженности в активах предприятия, т.е. долгов покупателей, «старение» дебиторской задолженности.

Это значит, что либо компания проводит неразумную политику коммерческого кредита по отношению к своим контрагентам, либо сами покупатели задерживают платежи.

С другой стороны, дебиторская задолженность может резко упасть по той причине, что предприятие вынуждено сократить продажи в кредит, а возможно, и потому, что клиенты предприятия ускоренно рассчитываются с последними долгами, чтобы выйти из дела.

За внешними изменениями статей дебиторской задолженности может скрываться неблагоприятная концентрация продаж по слишком малому числу покупателей, банкротство клиентов компании или сокращение рынка, заставляющее предприятие идти на все большие и большие уступки клиентам.

Для оценки тенденций хорошей информацией являются данные о материальных запасах, т. е. о запасах готовой продукции, сырья и материалов, а также незавершенном производстве.

Последнее может означать перебои в производстве и снабжении и иметь следствием невыполнение обязательств по поставкам.

Кроме того, поводом для беспокойства должно быть увеличение задолженности сотрудникам, акционерам и налогам и сборам.

Признаки предбанкротного состояния предприятия, не нашедшие своего отражения в финансовых документах, составляют вторую группу и являются более ранними по времени, а реагирование на них, соответственно, более эффективным для предупреждения кризисных ситуаций.

Крах многих предприятий начинался с конфликта в высшем руководстве, трудовых конфликтов, наиболее крупных клиентов или кредиторов. Давно замечено, что по работе секретаря можно судить о начальнике и даже об организации в целом.

Более скрупулезный анализ может выявить изменения в практике управления, когда руководство вводит излишнюю фрагментацию функций или, наоборот, усиливает их концентрацию у узкого круга лиц; неоднократно решает проблемы, об окончательном решении которых было заявлено ранее; медленно реагирует на изменения на рынке.

Верными признаками нестабильного положения на рынке являются установление предприятием нереальных цен на свои товары и услуги, рискованные внедрения новшеств, выход на новые рынки или поглощение новых фирм, нетрадиционная закупка сырья и материалов, усиление деятельности на спекулятивных рынках.

Следует особо отметить опасность резкого изменения в стратегии предприятия. Для клиентов фирмы, если они заранее не поставлены в известность, такого рода изменения могут сыграть главную роль в потере интереса к данному предприятию.

Финансовый анализ как инструмент предупреждения банкротства предприятия

Диагностика финансового состояния предприятия имеет цель определить и выделить наиболее существенные проблемы в производственно-хозяйственной деятельности организации и установить причины их возникновения.

Как показывает опыт, причины банкротства у каждой компании свои. Тем не менее, есть универсальный рецепт от любого вида банкротства – это проведение систематического финансового анализа предприятия. Это касается и процветающих, и быстро развивающихся, и самых рядовых фирм.

Финансовый анализ позволяет выявить слабые места в функционировании компании, всесторонне рассмотреть и оценить различные стороны ее деятельности.

Для оценки финансового состояния и предсказания возможного банкротства используется ряд количественных факторов. Например, низкие коэффициенты ликвидности, высокий финансовый рычаг, низкая рентабельность и другие факторы свидетельствуют о тяжелом финансовом состоянии.

Главными задачами анализа финансово-экономического состояния предприятия являются правильные оценки начального финансового положения и динамики его дальнейшего развития, что складывается из следующих этапов:

1. идентификация финансово-экономического положения;
2. выявление изменений финансово-экономического состояния во времени;
3. определение основных факторов, вызвавших изменения в финансово-экономическом состоянии;
4. выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения.

В зависимости от объема информации, сроков и других данных, полученных в результате финансового анализа предприятия, используется три метода прогноза несостоятельности (банкротства): экстраполяция, экспертная оценка и моделирование.

Экстраполяция (лат.

extra – сверх, вне и polio – выправляю, изменяю) – метод, применяемый чаще всего при сравнительно краткосрочных прогнозах, когда очевидно, что в основном будут действовать причины, определившие и своевременную экономическую ситуацию. Суть экстраполирования состоит в том, что будущие изменения определяются на основе показателей, характеризующих несостоятельность и банкротство в прошлом и настоящем.

Экспертная оценка используется при необходимости более длительных по времени прогнозов. Специалистам передаются вопросы, требующие количественной оценки возможных изменений и их удельного веса в шкале соответствующих факторов.

Моделирование применяется тогда, когда анализ факторов, влияющих на неплатежеспособность предприятий, с помощью соответствующих методов экономического анализа и математических формул формируется в программы и обеспечивается с помощью компьютера. Этот метод позволяет использовать экономическую, социальную, демографическую и другие виды информации.

В целом теория предупреждения банкротства должна быть нацелена на преодоление, нейтрализацию кризисных процессов, включая антикризисное управление, и связывать воедино процессы изучения, прогнозирования и собственно предупреждения банкротства.

Таким образом, предупреждение банкротства – это совокупность знаний о деятельности по совершенствованию отношений, связанных с конкурсным процессом, в целях выявления и нейтрализации причин банкротства и условий, им способствующих; выявление и нейтрализация процессов и явлений, обусловливающих совершение, рост и распространение отдельных форм и видов преднамеренного и фиктивного банкротства, факторов, влияющих на формирование антиобщественных черт у определенных юридических лиц и граждан; устранение конкретных условий, обусловливающих реализацию процедур банкротства отдельными юридическими лицами и гражданами, определение форм и методов контроля в конкурсном процессе.

В совокупности государственные учреждения, общественные институты, юридические лица и граждане, влияющие своей деятельностью на предупреждение банкротства, и осуществляемые ими меры по предупреждению банкротства образовывают систему предупреждения банкротства.

Основными элементами этой системы являются субъекты предупреждения банкротства, их взаимодействие друг с другом и с субъектами более общих систем; осуществляемые ими общие, специализированные и индивидуальные меры предупреждения банкротства, внедрение комплексных и целевых программ противодействия банкротству, обеспечение предупредительной деятельности. В тех же случаях, когда предприятие признано банкротом, задача состоит в нейтрализации этих причин, осуществлении мер, предотвращающих банкротство.

Необходимо отметить, что одновременное и интенсивное решение всех вопросов предупреждения банкротства невозможно. Среди них следует выделять наиболее важные и намечать меры по их первоочередному разрешению, что способствует концентрации сил и средств на решении узловых вопросов.

В Европе, кстати, да и во всем мире, как показывает мировая практика, банкротство предприятий не случайное явление, а определенная закономерность в экономике развитых стран.

Европейские исследователи отмечают, что до конца второго года доживает не более 20-30% вновь возникших фирм, а в течение пяти лет 50% прекращает свою производственную деятельность.