Расшифровка формулы эффективной ставки процента

Эффективная процентная ставка — расчет годового показателя в Excel

Под эффективной процентной ставкой понимается сумма будущих платежей, прописанных в договоре в приведенном к годовой ставке показателе. Реальный процент, который потребуется платить заемщику за использование ссуды, рассчитывается онлайн с помощью калькулятора либо в программе Excel. Чтобы рассчитать ставку, банкиры используют специальную формулу.

Банковская деятельность

Расчет эффективной ставки по кредиту по формуле производится с учетом всех платежей, связанных с получением займа, включая сборы и комиссии банка. Так как процент высокий, что настораживает клиентов, кредитные структуры маскируют эффективную ставку за счет дополнительных выплат:

• одноразовых — рассчитывается в процентах либо в виде фиксированной суммы;
• ежемесячных — процент от общей суммы займа либо от остатка долга.

• одноразовых — рассчитывается в процентах либо в виде фиксированной суммы;
• ежемесячных — процент от общей суммы займа либо от остатка долга.

За счет подобных выплат понижаются расходы заемщика. При самостоятельных расчетах финансисты советуют придерживаться определенного алгоритма. При помощи функций ВСД вычисляется ежемесячная ставка. При этом потенциальный клиент банка должен знать общую сумму выплат по кредиту.

Полученные цифры умножаются на 12. Таким способом определяется номинальная годовая ставка. Чтобы перевести ее в годовую эффективную, применяют специальные функции. По действующему закону банк обязан представить клиенту все расчеты и размеры переплат по займу. Некоторые финансовые компании выполняют это условие перед подписанием договора.

Самостоятельные вычисления

Экономическая формула расчета показателя сложна для обычного заемщика, который не является специалистом в области математики: СТАВКА (КПЕР; ПЛТ; ПС)*12. Чтобы рассчитать эффективную ставку по кредиту, можно воспользоваться калькуляторами, размещенными на разных сайтах. Такая методика позволит произвести более точные расчеты.

Еще один способ самостоятельного вычисления — использование некоторых компьютерных программ, включая Exсel. В ней есть формула, по которой можно легко определить значение показателя.

Для этого формула копируется в специальную ячейку программы. Затем вводятся нужные значения:

• КПЕР. Под этой аббревиатурой подразумевается количество периодов, то есть число месяцев, на которые выдается займ.
• ПЛТ. Размер выплат в месяц.
• ПС. Приведенная стоимость представлена в виде суммы кредита.

Полученный результат умножается на 12, чтобы выяснить размер суммы в год. Если будущему плательщику известен размер займа, ставка в процентах, срок кредитования, то размер платежа вычисляется по следующей формуле: ПЛТ (ставка; кпер; пс). Здесь «ставка» представлена в виде процентов займа, а КПЕР — общее число месяцев, на которые выдается кредит, ПС — сумма займа.

Подобная формула не учитывает комиссию за обслуживание клиента, поэтому ее используют с целью предварительной оценки кредита. Результат сравнивают с иными индикаторами, включая переплату.

Работа в Excel

Перед подсчетами необходимо учесть, что самостоятельно с помощью формулы трудно определить затраты, если кредит берут на срок 15 и больше лет. В таких случаях используется программа Excel. Потребительный займ и автокредит на 5 лет можно рассчитать самостоятельно. Главное, не только определить размер ежемесячных выплат, но и точно их распределить по периодам.

Под ЭПС понимается показатель, который используется в случае точного дисконтирования всех предстоящих платежей либо поступлений от кредитного инструмента. Для расчета показателя используется специальная таблица в Excel, в которой предусмотрены необходимые функции, включая внутреннюю норму доходности.

Если размер кредита равняется 100 000 рублей, а срок — 1 год, при этом номинальная ставка 18%, ежемесячно клиент будет выплачивать займ по ставке 18%/12 = 1,5%. До 9168 рублей клиент будет выплачивать ежемесячно.

При работе с таблицей нужно учесть, что отрицательные денежные потоки обозначаются с минусом, а положительные — с плюсом.

Это объясняют специалисты тем, что финансовый инструмент рассматривается «глазами инвестора».

Пример эффективной ПС

В программе Excel потенциальному заемщику предоставляется возможность предварительно определить ЭПС с дополнительными сборами и комиссиями, а также без них. К примеру, кредит взят на 12 месяцев в размере 150 000 рублей. Номинальная годовая ставка равняется 18%. В таблице указывают следующие выплаты:

• Займ. Так как в примере нет сборов, определяется ЭПС с помощью функции «Эффект». Вызывается «Мастер функций». В разделе «Финансовые» находится соответствующая функция.
• Аргументы. Размер номинальной ставки необходимо взять из договора. В примере это 18% или 0,18. Число периодов равняется 12 месяцев. Размер ставки будет равняться 19,56%.

Если единовременная комиссия составляет 1% от займа в 150 000 рублей, в денежном эквиваленте значение первого показателя будет равняться 1500 рублей. Заемщик получит на руки 148 500 рублей.

В таблицу вносится последняя сумма со знаком минус и ежемесячные выплаты со знаком плюс. С помощью функции, предусмотренной в программе, размер ЭС будет равняться 1,69%.

Чтобы вычислить номинальную ставку, ЭПС умножается на срок кредитования: 1,69%х12=20,28%.

С помощью дополнительных функций можно установить, что единовременная комиссия повысила фактическое значение ставки на 2,72%. В общем получается 22,28%. Размер НС: 2,04%х12=24,48%. Ежемесячно сборы повысятся до 27,42%. При этом в договоре с банком указывается номинальная ставка. По текущему законодательству кредитные структуры обязаны прописывать в соглашениях размер ЭГС в процентах.

Отличие лизинга от кредита

С помощью калькулятора эффективной процентной ставки по кредиту высчитываются предстоящие расходы по автокредитованию, ипотеке. В Excel либо с помощью калькулятора определяется размер лизинга. Это понятие подразумевает долгосрочную аренду объекта с возможностью последующего его выкупа.

Так как за пользование имуществом клиенту необходимо платить лизингодателю, лизинг часто сравнивают с кредитом. Отличие от стандартного займа в том, что в лизинге имущество принадлежит лизингодателю до момента полного погашения стоимости объекта плюс % за пользование.

Расчет ЭПС по лизингу в Excel будет производиться по схеме, расписанной выше. Предварительно вычисляется внутренняя ставка доходности, а полученный результат умножается на 12. Также можно воспользоваться функцией ЧИСТВНДОХ. В таком случае ЭС по лизингу будет равняться 23,28%.

Применение ОВГЗ

С помощью компьютерной программы можно выяснить размер ЭПС для облигаций. ОВГЗ часто сравнивают с депозитами в банковской структуре.

В этих двух случаях вкладчик возвращает сумму вложенных денег плюс доход в виде процентов.

Отличие заключается только в том, кто выступает гарантом. При ОВГЗ гарантом сохранности облигаций выступает государство в лице Центрального банка, а в случае с депозитом — коммерческий банк.

С помощью эффективной ставки оценивается настоящая прибыль. Для примера можно купить годичные ценные бумаги на сумму в 50 000 рублей под 17%. Расчет дохода осуществляется с помощью функции БС.

Если проценты капитализируются каждый месяц, 17%:12. Результат записывается в графе СТАВКА. В поле КПЕР вводят число периодов капитализации. Поле ПЛТ не заполняется. В графу ПС вносится сумма вложенных средств со знаком минус. По такой схеме можно рассчитать автокредит, ипотеку и прочие формы займа, при этом условия кредитования могут быть разными.

Эффективная процентная ставка — что это такое?

Когда мы берём кредит в банке, мы знаем, что у него есть своя цена. Обычно её выражают в соответствующих процентах, которые нужно будет уплатить за пользование ним. Но это слишком упрощённый подход к определению дополнительных затрат, которые нужно будет нести при возврате займа.

На самом деле, придётся уплатить ещё некоторую сумму. Что в неё может входить? Кроме сказанного, обычно при получении займа требуется залог, который банк получит в собственность при невозврате кредита. Существует риск того, что в течение периода расчётов по займу предмет залога будет повреждён и потеряет свою стоимость полностью или частично.

Чтобы этого не случилось, обычно принято заключать договор страхования на него. Другое обстоятельство состоит в том, что для принятия объекта в качестве залога, нужно быть уверенным в том, что его стоимость будет подходящей.

[box type=»download»] Заметим, что её величина не только должна перекрывать возможную невыплаченную задолженность, но и должна компенсировать неизбежные дополнительные затраты на оформление процесса перехода прав собственности в таком случае, если такая ситуация будет иметь место.[/box]

Кроме перечисленного, в процессе возврата денег может потребоваться выплата дополнительных комиссий, что может несколько повысить цену предоставляемого кредита. Для того чтобы учесть эту цену полностью, существует понятие эффективной процентной ставки. В неё включаются не только проценты, но и другие затраты, которые должен нести заёмщик.

Определение эффективной процентной ставки

Рассмотрим, как конкретно определяется величина такой процентной ставки. Для этого нужно рассматривать все дополнительные затраты по возврату кредита за весь период его возвращения. Полученную сумму нужно условно представить таким образом, словно выплаты производились в течение всего рассматриваемого срока помесячно и, в сумме, составили указанную сумму.

Однако, на практике для расчёта эффективной процентной ставки применяются различные методы. Из-за того, что здесь нет единообразной оценки, банки могут предоставлять информацию, которая может привести к неверным выводам при анализе их предложений в процессе выбора нужного клиенту кредита.

Конечно, было бы хорошим вариантом, чтобы заёмщик самостоятельно рассчитал эту величину в каждом интересующем его случае. Но, для проведения таких расчётов требуется определённый уровень квалификации, и поэтому часто будет более удобным обратиться к соответствующим специалистам.

Заметим, что начиная с июля 2007 года, ЦБ РФ обязал банки в обязательном порядке раскрывать эту информацию заёмщикам.

Несмотря на то что, на первый взгляд, это выглядит вполне разумным, против такого способа информирования возникли обоснованные возражения:

• Дело в том, что данная цифра, по сути, является расчётной величиной.
• Она не имеет универсальной, обязательной для всех банков методики, по которой её рассчитывают.
• Эффективная ставка не во всех случаях соответствует реальной стоимости предоставления кредита, что, по сути, дезориентирует клиентов.
• Высказывается мнение о том, что вместо указания этой величины лучше будет, если банк максимально ограничит разного рода дополнительные выплаты, которые несёт заёмщик, рассчитываясь за предоставленный заём.

Формула расчета эффективной процентной ставки

Теперь расскажем о том, какие конкретно суммы обычно учитываются при расчёте эффективной процентной ставки.

Общее правило таково, что речь идёт о тех выплатах, о которых было известно в момент заключения кредитного договора:

• Сначала упомянем стоимость страхования предмета залога, который указан в кредитном договоре.
• Сюда также входит стоимость проведения оценки этого объекта.
• Страхование жизни заёмщика может предотвратить риск невозврата займа в случае его преждевременной смерти. Однако, это страхование должно проводиться на деньги клиента.
• Могут потребоваться услуги по государственной регистрации предмета залога.
• Конечно, в эту сумму включаются проценты по предоставленному займу.
• Операции, которые проводит банк в процессе обслуживания выплат по возврату кредита, также должны быть оплачены. Есть несколько видов такого обслуживания.
• Комиссия за рассмотрение заявки на предоставление кредита.
• Обслуживание выплат по погашению кредита.
• Оплата услуг по открытию и за обслуживание ссудного счёта.
• Оплата услуг банка и за расчётное и кассовое обслуживание.

[box type=»download»] Также отметим, что речь идёт здесь только о том, что было известно на момент заключения кредитного договора.[/box]

Сама процедура расчёта основана на том, что суммируются все необходимые величины, которые были перечислены выше, для того, чтобы получить итоговую сумму всех выплат. Также учитываются все даты и суммы произведённых платежей. После этого нужно будет применить соответствующую формулу.

Выглядит она следующим образом:

• ЭПС= ((СП-ТК) / ТК) * 100 %

В этой формуле учтены следующие величины:

• ЭПС — это искомая величина (эффективная процентная ставка);
• СП — речь идёт о сумме всех платежей, включая возврат основной суммы выданного кредита;
• ТК — это тело кредита (собственно, одолженная сумма).

Данная расчётная величина, в какой-то мере, отражает реальные затраты на обслуживание кредита. При этом необходимо учитывать, что не все суммы входят в этот расчёт. Когда в этой формуле мы говорим о полной сумме, речь идёт только о тех выплатах, которые были перечислены ранее в соответствующем разделе этой статьи.

В этот расчёт могут не войти затраты на достаточно существенную сумму. Здесь можно привести в пример процесс досрочного погашения кредита. Это выгодно заёмщику. Но не очень выгодно банку. Он получает деньги, которые нужно правильно вложить, но получает их раньше намеченного срока.

При этом приходится искать им соответствующее применение. При этом также банк лишается части получаемых процентов, которые являются частью его прибыли. Хотя по закону банк не препятствует этому, но ему никто не запрещает установить определённую комиссию за проведение досрочного погашения займа.

Как рассчитать эффективную процентную ставку: пример расчета

Расчёт по полученному кредиту — это всегда достаточно большие деньги. Для того чтобы правильно оценить свою ситуацию важно делать всё, что необходимо, максимально аккуратно и быть в этом уверенным. Поэтому, говоря об эффективной процентной ставке, для того чтобы было понятно, как её считать, мы используем конкретный пример.

Предположим, кредит взят на сумму в 10 000 000 рублей под 12 % годовых на один год. При этом мы знаем, что дополнительными платежами будет оплата банковского обслуживания в размере 1 % от полученной в кредит суммы (сумма оплаты указана за весь период возврата кредита).

Рассмотрим, сколько всего должен будет выплатить денег заёмщик. В эту сумму войдёт возврат тела кредита (10 000 000 рублей), проценты (1 200 000 рублей в течение всего срока) и сумма, которую нужно уплатить за проведение (она составит 100 000 рублей).

Сложим эти числа:

• СП = 10 000 000 рублей + 1 200 000 рублей + 100 000 рублей = 11 300 000 рублей

Заметим, что:

Подставим полученные значение в нашу формулу:

• ЭПС= ((СП-ТК) / ТК )* 100 % = ((11 300 000 — 10 000 000) / 10 000 000) * 100 %
• ЭПС = 13 %

Таким образом, в рассмотренном нами случае эффективная ставка составляет 13 %.

[box type=»download»] Тут нужно обратить внимание, что одни дополнительные расходы в кредитном договоре могут быть указаны в процентном соотношении, а другие в конкретной сумме. Это может привести к тому, что для различных сумм кредита величина эффективной процентной ставки может отличаться.[/box]

Какие платежи не входят в эффективную процентную ставку?

Существуют и другие виды выплат, которые не принято включать в состав эффективной процентной ставки. Обычно речь идёт о таких выплатах, которые зависят от принятых заёмщиком решений.

Кратко перечислим возможные варианты:

• Среди них нужно указать дополнительные расходы, которые связаны с досрочным погашением ссуды. Обычно в таких случаях заёмщик платит дополнительную комиссию.
• В том случае, если взносы за кредит делаются не через приход по банковскому счёту, а при помощи наличных денег, со стороны банка требуется дополнительное кассовое обслуживание, за которое потребуется выплатить комиссию.
• В процессе возврата денег возможны ситуации, в которых придётся платить штраф. Такие затраты также не включаются в рассматриваемую величину.
• Некоторые банки берут дополнительную плату за предоставление информации о том, какая у клиента задолженность по данному кредиту.

Таким образом, мы видим, что эффективная процентная ставка отображает не все возможные выплаты, а только основную их часть.

Если вы пользуетесь банковскими карточками, то у вас есть ещё некоторые затраты, которые также не будут включены в рассматриваемый показатель:

• То, что начисляется за перевод средств из одной валюты в другую.
• Оплата комиссионных в том случае, когда клиент хочет приостановить операции по банковской карте.
• Если деньги зачисляются на карту, то также может платиться определённая комиссия за каждый перевод.

Важно заметить, что, хотя эта характеристика кредита и не является исчерпывающей, она всё-таки даёт определённое представление о стоимости предоставляемого кредита.

Номинальная и эффективная процентная ставка

Мы рассмотрели, как формируется эффективная ставка. Хотя она отображает не все затраты по возврату кредита, она более информативна по сравнению с номинальной процентной ставкой.

При этом не стоит забывать, что ряд платежей в ней всё же не учитывается. Если вы хотите оценить выгодность того или иного кредита, сравнить условия различных займов, нужно постараться получить максимальное количество информации о дополнительных выплатах.

Эффективная процентная ставка: формула excel

Использование электронной таблицы для расчёта нужных вам параметров кредита, который вы собираетесь взять, позволит вам не только оценить параметры одного конкретного кредита, но и поможет сравнить условия, которые предоставляются при различных возможных вариантах кредитования.

В Excel есть встроенные формулы для расчёта необходимых нам величин. Нам могут потребоваться две из них.

Ставка (а1, а2, а3). В этом случае мы получим эффективную ставку кредита, рассказываем об используемых параметрах:

• а1 — обозначает общее количество месяцев, на которые берётся кредит.
• а2 — тут необходимо указать величину регулярного ежемесячного платежа (мы рассматриваем аннуитетные платежи).
• а3 — здесь должна быть указана общая сумма кредита.

Применив эту встроенную финансовую функцию, мы получим эффективную процентную ставку за месяц. Её нужно будет умножить на 12, чтобы получить эту цифру в годовом исчислении.

Для данного расчёта потребуется функция ПЛТ (б1, б2, б3), расскажем о её параметрах:

• б1 — это номинальная процентная ставка, которую указывает банк.
• б2 — эта цифра равна количеству периодов, в течение которых выплачивается кредит.
• б3 — здесь нужно будет указать величину основной суммы кредита.

В результате применения этой функции мы узнаем размер платежа, который нужно будет использовать в формуле для ставки(а1, а2, а3).

Заключение

Если вы хотите выбрать наилучшие для вас условия кредита, для этого нужно использовать все доступные вам возможности для оценки величины необходимых для вас затрат. Не всегда следует слепо применять цифры, которые предоставлены банком. Полезно самому убедиться в том, насколько правильно они отражают существующую ситуацию.

Расшифровка формулы эффективной ставки процента

В группе «Финансовые» находим функцию ЭФФЕКТ. Аргументы:

• «Номинальная ставка» — годовая ставка по кредиту, указанная в договоре с банком. В примере – 18% (0,18).
• «Количество периодов» — число периодов в году, за которые начисляются проценты. В примере – 12 месяцев.

Эффективная ставка по кредиту – 19,56%. Усложним задачу, добавив единовременную комиссию при выдаче кредита в размере 1% от суммы 150 000 рублей.

Чтобы рассчитать эффективную ежемесячную ставку, воспользуемся функцией ВСД (возвращает внутреннюю ставку доходности для потока денежных средств):

Мы внесли в столбец с ежемесячными платежами 148 500 со знаком «-», т.к.

Эффективная процентная ставка по кредиту

Сейчас же заёмщика при получении кредита ожидает полный «трэш».

Люся, где мои кеды? Срочно погладь шнурки от них!» Вот он уже стоит в отделении банка и с умным выражением лица внимательно слушает топ-менеджера Пьетро Спагеттини, который методично двумя вилками навешивает ему на уши лапшу разных сортов. В общем, «охотник» и «жертва» встретились.

Действительно, «Лохотрон-инвест» предлагает заёмщикам самую низкую в стране годовую процентную ставку по кредитам. Правда, чтобы получить кредит, придётся оформить страховку, оплатить услуги оценщика и нотариуса, за открытие счёта надо внести комиссию, ну и там ещё немного – «по-мелочам», а погашать кредит необходимо только .

Эффективная ставка по вкладу

Это помогает клиенту оценить его реальный доход и сравнить условия по видам депозитов в одном или нескольких банках.

Если владелец депозита желает получить максимальный доход, то ему следует выбирать вклады с ежемесячной капитализацией процентов.

Как это работает? В первый месяц проценты начисляются на сумму вклада и присоединяются к нему.

Чтобы посмотреть наглядно, как идет начисление, нужно воспользоваться формулой расчета эффективного процента по депозиту:

ЕС – это эффективная ставка по вкладу, т.е.

Рекламные компании ипотечных, потребительских, автокредитов звучат так: “Займ на покупку авто без переплат”, “ Кредит на жилье под 0 %”.Такими сказочными предложениями богатеют билборды и сеть Интернет.

Посетив отделение банка и погрузившись в сферу кредитования, потребители встречаются с ошарашивающими суммами, характеризующиеся долговыми обязательствами заемщиков.

Дабы рассчитать результативный ссудный оклад применяют специальную формулу, с которой можно работать как самостоятельно, так и с помощью финансовых экспертов.

На официальных сайтах некоторых банковских учреждений представлены профессиональные кредитные калькуляторы, позволяющие определить полный объем привилегированных акций по кредиту.Потребители ошибаются в том, когда утверждают, что номинальная процентная ставка и эффективная ставка по кредиту это одно и тоже, ведь это совершенно разные понятие.Если второе определение характеризует

Эффективная процентная ставка — это. Определение, особенности расчета и рекомендации

ЭПС будет содержать в себе:

1. Комиссию за обслуживание карточки.
2. Комиссию за совершения операций по карте.
3. Если уместно — комиссию за конвертацию валюты.
4. И, собственно, погашение суммы долга и выплату процентов по нему по номинальной ставке.
5. Платеж (комиссию) за выпуск «пластика».
6. При нарушениях условий кредитного договора — штраф за превышение лимита или несвоевременное внесение платежа.
7. Плату за ведение расчетного счета.

Отсюда можно сделать следующий вывод: не останавливайтесь на банке, предлагающем самую низкую номинальную ставку. Возможно, в другой организации, где этот показатель несколько выше, эффективная ставка будет на несколько процентов ниже.

Из-за чего это может произойти?

Из-за отсутствия ряда комиссий (например, за ведение р/с, эмиссию кредитной карточки), «добровольно-принудительной» покупки страховых продуктов на меньшую сумму и т.

Что такое эффективная ставка по вкладу

Немаловажными факторами являются также время существования банка, его репутация и имидж. Ну и само собой разумеется, что организация, которой вы хотите доверить свои деньги, должна входить в систему страхования банковских вкладов, обеспечивающую государственную защиту всех размещенных депозитов размером до 700 тысяч рублей.

Это происходит из-за того, что проценты при капитализации начисляются с выбранной периодичностью (в месяц, в квартал, в полугодие, в год) и суммируются к основному телу депозита. ЭПС отражает общий доход за весь срок с учетом причисления процентов к вкладу.

Эта ставка измеряет тот реальный относительный доход, который получают в целом за год от начисления процентов, то есть служит мерой доходности сделки по схеме сложных процентов.

Эффективная ставка при больше номинальной, в при . Замена в договоре номинальной ставки j при m-разовом начислении процентов на эффективную ставку не изменяет финансовых обязательств участвующих сторон, то есть обе ставки являются в финансовом отношении.

Финансовые сделки различаются по длительности и по схемам расчета платежей: и , простые и сложные учетные ставки, номинальные процентные и учетные ставки и т. д.

Чтобы иметь возможность сравнивать эффективность сделок, осуществленных по разным схемам, используют эффективную ставку процентов, дающую тоже соотношение между начальным капиталом и конечным , что и принятая схема.

Если известны платежи по простой операции и срок сделки, то находим выражение для определения

8.

Расчет эффективной процентной ставки

Остаток общей задолженности представляет собой величину кредита вместе с процентами и определяется суммой граф 2 и 3 таблиц 9.1 и 9.2. В первом варианте расчет величины платы за кредит вместе с процентами, (графа 6 табл. 10) производится по формуле аннуитета (А):

, (14) где К – величина кредита, млн.

руб.; t – количество месяцев кредитования; i – процентная ставка в месяц.

Аннуите́т — общий термин, описывающий график погашения кредита(выплаты вознаграждения или уплаты части основного долга и процентов по нему), когда выплаты устанавливаются периодически равными суммами через равные промежутки времени. Сумма аннуитетного платежа включает в себя основной долг и вознаграждение. В широком смысле, аннуитетом называется как сам кредит, так и сумма периодического платежа, вид графика погашения кредита.

Суммы возврата кредита (графа 5 табл. 9.1)

Что такое эффективная процентная ставка и как ее рассчитать?

Но сам показатель всегда отражается в договоре и размещается на официальном банковском сайте в разделе, посвященном конкретному кредиту.

И прежде чем соглашаться на подписание кредитного договора, рекомендуется внимательно изучить документ и уделить внимание такому важному понятию как эффективная процентная ставка по кредиту.

Прежде чем брать кредит в банке, всегда рассчитывайте эффективную ставку по кредиту с помощью следующей формулы: ЭПС = ЗС + ЕК * 12 + (ОК + 100% × (ССП + ССОП) / СК) / СрК Расшифровка аббревиатур: ЭПС — реальная ставка, в процентах. ЗС — заявленная (номинальная) ставка, в процентах. ЕК — ежемесячная комиссия, в процентах.

ОК — одноразовая комиссия, в процентах. ССП — сумма страховых платежей за весь срок кредитования, в денежном выражении.

Расчет Эффективной ставки в MS EXCEL

Рассчитаем в MS EXCEL эффективную годовую процентную ставку и эффективную ставку по кредиту.

Эффективная ставка возникает, когда имеют место Сложные проценты.
Понятие эффективная ставка встречается в нескольких определениях.

Например, есть Эффективная (фактическая) годовая процентная ставка, есть Эффективная ставка по вкладу (с учетом капитализации), есть Эффективная процентная ставка по потребительским кредитам. Разберемся, что эти ставки из себя представляют и как их рассчитать в MS EXCEL.

Эффективная (фактическая) годовая процентная ставка

В MS EXCEL есть функция ЭФФЕКТ(номинальная_ставка, кол_пер), которая возвращает эффективную (фактическую) годовую процентную ставку, если заданы номинальная годовая процентная ставка и количество периодов в году, в которые начисляются сложные проценты. Под номинальной ставкой здесь понимается, годовая ставка, которая прописывается, например, в договоре на открытие вклада.
Предположим, что сложные проценты начисляются m раз в год. Эффективная годовая процентная ставка дает возможность увидеть, какая годовая ставка простых процентов позволит достичь такого же финансового результата, что и m-разовое наращение в год по ставке i/m, где i – номинальная ставка.
При сроке контракта 1 год по формуле наращенной суммы имеем: S = Р*(1+i/m)m – для сложных процентов, где Р – начальная сумма вклада.

S = Р*(1+iэфф) – для простых процентов

Так как финансовый результат S должен быть, по определению, одинаков для обоих случаев, приравниваем оба уравнения и после преобразования получим формулу, приведенную в справке MS EXCEL для функции ЭФФЕКТ()
iэфф =((1+i/m)m)-1

Примечание. Если задана эффективная годовая процентная ставка, то величина соответствующей ей годовой номинальной процентной ставки рассчитывается по формуле

или с помощью функции НОМИНАЛ(эффективная_ставка, кол_периодов). См. файл примера.

Эффективная ставка по вкладу

Если договор вклада длится, скажем, 3 года, с ежемесячным начислением по сложным процентам по ставке i, то Эффективная ставка по вкладу вычисляется по формуле: iэфф =((1+i/12)(12*3)-1)*(1/3)

или через функцию ЭФФЕКТ(): iэфф= ЭФФЕКТ(i*3;3*12)/3

Для вывода формулы справедливы те же рассуждения, что и для годовой ставки: S = Р*(1+i/m)(3*m) – для сложных процентов, где Р – начальная сумма вклада. S = 3*Р*(1+iэфф) – для простых процентов (ежегодной капитализации не происходит, проценты начисляются раз в год (всего 3 раза) всегда на первоначальную сумму вклада).

Если срок вклада =1 году, то Эффективная ставка по вкладу = Эффективной (фактической) годовой процентной ставке (См. файл примера).

Эффективная процентная ставка по потребительским кредитам

Эффективная ставка по вкладу и Эффективная годовая ставка используются чаще всего для сравнения доходности вкладов в различных банках. Несколько иной смысл закладывается при расчете Эффективной ставки по кредитам, прежде всего по потребительским.

Эффективная процентная ставка по кредитам используется для сравнения различные кредитных предложений банков. Эффективная процентная ставка по кредиту отражает реальную стоимость кредита с точки зрения заёмщика, то есть учитывает все дополнительные выплаты, непосредственно связанные с кредитом (помимо платежей по самому кредиту).

Такими дополнительными выплатами являются банковские комиссии — комиссии за открытие и ведение счёта, за приём в кассу наличных денег и т.п., а также страховые выплаты. По закону банк обязан прописывать в договоре эффективную ставку по кредиту.

Но дело в том, что заемщик сразу не видит кредитного договора и поэтому делает свой выбор, ориентируясь лишь на номинальную ставку, указанную в рекламе банка.

Для создания расчетного файла в MS EXCEL воспользуемся Указаниями Центробанка РФ от 13 мая 2008 года № 2008-У «О порядке расчета и доведения до заемщика — физического лица полной стоимости кредита» (приведена Формула и порядок расчета эффективной процентной ставки), а также разъяснительным письмом ЦБ РФ № 175-Т от 26 декабря 2006 года, где можно найти примеры расчета эффективной ставки (см. здесь http://www.cbr.ru/publ/VesnSearch.aspx).

Эффективную ставку по кредиту рассчитаем используя функцию ЧИСТВНДОХ(). Для этого нужно составить график платежей по кредиту и включить в него все дополнительные платежи.

Пример. Рассчитаем Эффективную ставку по кредиту со следующими условиями:
Сумма кредита — 250 тыс. руб., срок — 1 год, дата договора (выдачи кредита) – 17.04.2004, годовая ставка – 15%, число платежей в году по аннуитетной схеме – 12 (ежемесячно). Дополнительные расходы – 1,9% от суммы кредита ежемесячно, разовая комиссия – 3000р. при открытии банковского счета.

Сначала составим График платежей по кредиту с учетом дополнительных расходов (см. файл примера Лист Кредит).
Затем сформируем Итоговый денежный поток заемщика (суммарные платежи на определенные даты).

Эффективную ставку по кредиту iэфф определим используя функцию ЧИСТВНДОХ (значения, даты, [предп]). В основе этой функции лежит формула:

Где, Pi = сумма i-й выплаты заемщиком; di = дата i-й выплаты; d1 = дата 1-й выплаты (начальная дата, на которую дисконтируются все суммы).

Учитывая, что значения итогового денежного потока находятся в диапазоне G22:G34, а даты выплат в B22:B34, Эффективная ставка по кредиту для нашего случая может быть вычислена по формуле =ЧИСТВНДОХ(G22:G34;B22:B34). Получим 72,24%.

Значения Эффективных ставок используются при сравнении нескольких кредитов: чья ставка меньше, тот кредит и более выгоден заемщику. Но, что за смысл имеет 72,24%? Может быть это соответствующая ставка по простым процентам? Рассчитаем ее как мы делали в предыдущих разделах: Мы переплатили 80,77т.р.

(в виде процентов и дополнительных платежей) взяв кредит в размере 250т.р. Если рассчитать ставку по методу простых процентов, то она составит 80,77/250*100%=32,3% (срок кредита =1 год). Это значительно больше 15% (ставка по кредиту), и гораздо меньше 72,24%.

Значит, это не тот подход, чтобы разобраться в сути эффективной ставке по кредиту. 

Теперь вспомним принцип временной стоимости денег: всем понятно, что 100т.р. сегодня – это значительно больше, чем 100т.р. через год при 15% инфляции (или, наоборот — значительно меньше, если имеется альтернатива положить эту сумму в банк под 15%).

Для сравнения сумм, относящихся к разным временным периодам используют дисконтирование, т.е. приведение их к одному моменту времени. Вспомнив формулу Эффективной ставки по кредитам, увидим, что для всех платежей по кредитам рассчитывается их приведенная стоимость к моменту выдачи кредита.

И, если мы хотим взять в 2-х банках одну и туже сумму, то стоит выбрать тот банк, в котором получается наименьшая приведенная стоимость всех наших платежей в погашение кредита.

Почему же тогда не сравнивают более понятные приведенные стоимости, а используют Эффективную ставку? А для того, чтобы сравнивать разные суммы кредита: Эффективная ставка поможет, если в одном банке дают 250т.р. на одних условиях, а в другом 300т.р. на других.

Итак, у нас получилось, что сумма всех наших платежей в погашение основной суммы кредита дисконтированных по ставке 72,24% равна размеру кредита (это из определения эффективной ставки). Если в другом банке для соблюдения этого равенства потребуется дисконтировать суммы платежей идущих на обслуживание долга по большей ставке, то условия кредитного договора в нем менее выгодны (суммы кредитов могут быть разными). Поэтому, получается, что важнее не само значение Эффективной ставки, а результат сравнения 2-х ставок (конечно, если эффективная ставка значительно превышает ставку по кредиту, то это означает, что имеется значительное количество дополнительных платежей: убрав файле расчета все дополнительные платежи получим эффективную ставку 16,04% вместо 72,24%!).

Примечание. Функция ЧИСТВНДОХ() похожа на ВСД() (используется для расчета ставки внутренней доходности, IRR), в которой используется аналогичное дисконтирование регулярных платежей, но на основе номера периода выплаты, а не от количества дней.

Использование эффективной ставки для сравнения кредитных договоров с разными схемами погашения

Представим себе ситуацию, когда в 2-х разных банках нам предлагают взять в кредит одинаковую сумму на одинаковых условиях, но выплата кредита в одном будет осуществляться дифференцированными платежами, а в другом по аннуитетной схеме (равновеликими платежами). Для простоты предположим, что дополнительные платежи не взимаются. Зависит ли значение эффективной ставки от графика погашения? Сразу даем ответ: зависит, но незначительно.

В файле примера на листе Сравнение схем погашения (1год) приведен расчет для 2-х различных графиков погашения (сумма кредита 250 т.р., срок =1 год, выплаты производятся ежемесячно, ставка = 15%).

В случае дифференцированных платежей Эффективная ставка по кредиту = 16,243%, а в случае аннуитета – 16,238%. Разница незначительная, чтобы на ее основании принимать решение. Необходимо определиться какой график погашения больше Вам подходит.

При увеличении срока кредита разница между Эффективными ставками практически не изменяется (см. файл примера Лист Сравнение схем погашения (5лет)).

Примечание. Эффективная годовая ставка, рассчитанная с помощью функции ЭФФЕКТ(), дает значение 16,075%.

При ее расчете не используются размеры фактических платежей, а лишь номинальная ставка и количество периодов капитализации.

Если грубо, то получается, что в нашем частном случае (без дополнительных платежей) отличие эффективной ставки по кредиту от номинальной (15%) в основном обусловлено наличием периодов капитализации (самой сутью сложных процентов).

Примечание. Сравнение графиков погашения дифференцированными платежами и по аннуитетной схеме приведено в этой статье.

Примечание. Эффективную ставку по кредиту можно рассчитать и без функции ЧИСТВНДОХ() — с помощью Подбора параметра. Для этого в файле примера на Листе Кредит создан столбец I (Дисконтированный денежный поток (для Подбора параметра)). В окне инструмента Подбор параметра введите значения указанные на рисунке ниже.

После нажатия кнопки ОК, в ячейке I18 будет рассчитана Эффективная ставка совпадающая, естественно, с результатом формулы ЧИСТВНДОХ().

Эффективная процентная ставка

Концепция эффективной процентной ставки (англ. Effective Interest Rate) используется для того, чтобы провести оценку всех затрат связанных с привлечением заемного финансирования или доходов от вложений в финансовый актив.

Кроме того, требования МСФО (международных стандартов финансовой отчетности) предполагают использование эффективной процентной ставки при оценке финансовых инструментов, учитываемых по амортизированной стоимости, признании расходов и доходов по финансовым инструментам, расчете обесценения финансового актива на основе приведенной стоимости будущих денежных потоков.

Причина использования этой концепции при принятии решений заключается в том, что эффективная годовая процентная ставка может отличаться от номинальной годовой процентной ставки, указанной в договоре. Причиной несовпадения этих величин служат следующие факторы:

• количество периодов, за которое в течение года начисляются проценты;
• фактическая сумма уплаченных процентов;
• фактически понесенные расходы на выплату долга.

Формула

При проведении финансовых расчетов эффективная процентная ставка приводится к годовому формату и также может упоминаться как эффективная годовая процентная ставка или годовая эквивалентная ставка (англ. Annual Equivalent Rate).

Для оценки доходности краткосрочного финансового актива (срок обращения менее 12 месяцев) используется следующая формула:

где i – номинальная годовая процентная ставка, n – количество периодов, за которое в течение года начисляются проценты (например, если проценты начисляются ежемесячно, то n=12).

При оценке стоимости использования краткосрочного финансирования формулу эффективной годовой процентной ставки в общем виде можно записать следующим образом:

r =	Проценты к уплате
Сумма кредита

В случае дисконтного процента формула должна быть трансформирована следующим образом:

r =	Проценты к уплате
Сумма кредита — Проценты к уплате

При расчете эффективной процентной ставки также должны быть учтены следующие два фактора:

1. Дополнительные расходы, которые по сути являются срытыми процентами.
2. Условия, затрагивающие основную сумму долга. Например, наличие компенсационного остатка по кредиту уменьшает реальную располагаемую сумму.

В этом случае формулы выше должны быть скорректированы следующим образом:

r =	Проценты к уплате + Дополнительные расходы
Сумма кредита — Компенсационный остаток

Для дисконтного процента следует воспользоваться этой формулой:

r =	Проценты к уплате + Дополнительные расходы
Сумма кредита — Проценты к уплате — Компенсационный остаток

Пример 1

Предположим, что инвестор рассматривает возможность приобретения векселя за $9 655 со сроком погашения наступающим через четыре месяца и номиналом $10 000. В этом случае расчет эффективной годовой процентной ставки будет выглядеть следующим образом.

Проценты к получению = $10 000 — $9 655 = $345

Ставка процента за 4 месяца =	$345	= 3,573%
$9 655

Эффективная годовая процентная ставка = (1 + 0,03573)12/4 — 1 = 11,107%

В этом случае мы привели наши расчеты к годовой эквивалентной ставке с учетом концепции сложных процентов.

Пример 2

Компания GFL LTD рассматривает различные варианты финансирования потребности в оборотном капитале в размере $100 000. Существует возможность взять банковский кредит на следующих условиях:

• период кредитования 1 год;
• номинальная годовая процентная ставка 12%;
• единовременная комиссия за рассмотрение кредитной заявки и открытие кредитного счета 2% от суммы кредита;
• компенсационный остаток $15 000.

Проценты к уплате = $100 000 × 12% = $12 000

Дополнительные расходы = $100 000 × 2% = $2 000

Эффективная годовая процентная ставка =	$12 000 + $2 000	= 16,471%
$100 000 — $15 000

Пример 3

Корпорация Tristan Inc. имеет банковский кредит, который был взят на следующих условиях:

• сумма кредита $250 000;
• период кредитования 1 год;
• дисконтный процент при номинальной годовой процентной ставке 15%;
• расходы открытие кредитного счета 1% от суммы кредита;
• компенсационный остаток $50 000.

Проценты к уплате = $250 000 —	$250 000	= $32 608,70
(1+0,15)1

Дополнительные расходы = $250 000 × 1% = $2 500

Эффективная годовая процентная ставка =	$32 608,70 + $2 500	= 20,974%
$250 000 — $32 608,70 — $50 000

• ← ABC-анализ
• Товарный кредит →

Эффективная процентная ставка по кредиту: что это такое, формула и расчет

Как определить какой банк предлагает самые выгодные условия кредитования? Многие заёмщики ориентируются на годовую процентную ставку.

Например, один банк даёт кредит под 22% годовых, а другой – под 18%.

Заёмщик сравнивает эти цифры и авторитетно заявляет: «Второй банк выгоднее!» Ага, выгоднее! А как же скрытые платежи в виде различных комиссий и сборов? Их что, учитывать не будем?

В общем, если вы решили сравнить условия кредитования в банках по величине процентной ставки, то анализируйте не годовую, а эффективную процентную ставку. Давайте выясним, что это такое, проанализируем её формулу и выполним расчёт.

Что такое эффективная процентная ставка

Много лет назад сотрудничество с банками было простым и понятным: пришёл в отделение, посмотрел на годовую процентную ставку и уже имеешь полное представление о стоимости кредита. Не было никаких дополнительных комиссий, сборов и других скрытых платежей, а график погашения кредита рассчитывался по одной единственной схеме – дифференцированной.

Сейчас же заёмщика при получении кредита ожидает полный «трэш». Вот он сидит дома на унитазе и мирно читает какую-то рекламную газетку. Но вдруг его лобик сморщился, затем глазки забегали, и на лице появилась безумная улыбка.

Через минуту «пациент» выбегает из туалета с криком: «Нашёл! Я нашёл банк с самыми выгодными условиями кредитования! Это банк «Лохотрон-инвест», который выдаёт кредиты под 0 процентов годовых! Люся, где мои кеды? Срочно погладь шнурки от них!»

Вот он уже стоит в отделении банка и с умным выражением лица внимательно слушает топ-менеджера Пьетро Спагеттини, который методично двумя вилками навешивает ему на уши лапшу разных сортов. В общем, «охотник» и «жертва» встретились.

Действительно, «Лохотрон-инвест» предлагает заёмщикам самую низкую в стране годовую процентную ставку по кредитам.

Правда, чтобы получить кредит, придётся оформить страховку, оплатить услуги оценщика и нотариуса, за открытие счёта надо внести комиссию, ну и там ещё немного – «по-мелочам», а погашать кредит необходимо только аннуитетными платежами. Но это же всё ерунда – главное, что годовая процентная ставка у них самая выгодная!

В итоге получается, что заёмщики компании «Лохотрон-инвест» в реальности переплачивают за кредиты гораздо больше, чем клиенты других банков.

При помощи скрытых платежей и комиссий современные банки маскируют свои реальные условия кредитования. Вывести их на чистую воду нам поможет эффективная процентная ставка. Что это такое? Читаем определение:

Эффективная процентная ставка – это реальная переплата по кредиту, выраженная в процентах годовых.

То есть, если умножить сумму кредита на эффективную процентную ставку и на количество лет, на которое он взят, то в итоге получится сумма, которую вы переплатите за пользование кредитом. Естественно, в неё включены все комиссии, сборы и прочие скрытые платежи. Кстати, хотим обратить ваше внимание:

Некоторые кредиторы при расчёте эффективной процентной ставки не учитывают расходы, которые заёмщик заплатит сторонним организациям, таким как нотариальные конторы, страховые компании, экспертные фирмы и т. д. В результате, клиент получит искажённую информацию о реальной стоимости кредита.

Так что будьте внимательны, друзья. Тщательно анализируйте и проверяйте все расчёты, предоставляемые банком. Правда, для этого надо знать специальные формулы. Вот их мы сейчас и рассмотрим.

Формула эффективной процентной ставки

Девиз многих банков можно сформулировать тремя словами:

«Максимально запутать заёмщика».

Вот и с эффективной процентной ставкой получилось что-то аналогичное. Они её начали рассчитывать по каким-то сложным непонятным формулам. Наибольшее распространение получил этот «шедевр»:

S0 – сумма выданного кредита (тело кредита);
R0 – первоначальный платёж;
Rk – платёж выполненный в определённый период (k);
n – общее количество платежей;
i – эффективная процентная ставка;
tk – период выплаты k-го платежа.

Страшно? Не бойтесь! Сейчас всё объясним! Смотрите, вот этот значок «Σ» называется «сигма», он обозначает суммирование (в данной формуле – с первого платежа и до n-го).

Стартовый платёж, в который включаются услуги нотариусов, оценщиков и прочей «нечисти» обозначается в формуле буквой R0 (условно говоря – «нулевой» платёж). Естественно, в формулу не включены различные штрафы и неустойки (считается, что заёмщик своевременно вносит все необходимые платежи по кредиту).

Эффективная процентная ставка (i) «спрятана» внутри формулы, и «вытащить» её оттуда будет нелегко. Вот такая интересная формула, друзья.

Тем не менее, даже глядя на этот «шедевр» сразу бросаются в глаза, как некоторые неопределенности, так и потенциальные возможности для манипуляций. Например, в данную формулу кредитор не станет вносить расходы на страхование предмета залога по договору залога. А заемщик заинтересован в том, чтобы в расчете эффективной процентной ставки были учтены абсолютно все платежи.

Ведь ему важно получить не столько красивую, сколько реальную цифру. И если страховка заложенного банку автомобиля, купленного в кредит за 500 000 руб. составляет 4% от его стоимости, то с учетом этих расходов, заёмщику кредит за год реально обойдётся на 20 000 руб. дороже.

Аналогичным образом обстоят дела и с другими платежами, которые не учитываются кредиторами.

Из всего вышесказанного напрашивается вывод, что реальный показатель эффективной процентной ставки лучше рассчитывать самостоятельно, учитывая все платежи, связанные с получаемым кредитом. Для этого мы вам рекомендуем использовать простую и понятную формулу:

i – эффективная процентная ставка (%);
S – общая сумма всех выплат по кредиту;
S0 – сумма выданного кредита;
n – срок кредитования (указывается количество месяцев).

В общую сумму всех выплат по кредиту (S) входят не только банковские поборы в виде скрытых комиссий, комиссий за открытие счёта и т.д. Сюда входят и всевозможные страховки, оплаты нотариальных услуг, выплаты оценщикам – в общем, все те платежи, которые требуется выполнить для получения кредита.

Кстати, обратите внимание на один важный момент:

Величина эффективной процентной ставки существенно зависит от общего срока кредитования. Ведь при её расчете учитываются не только ежемесячные, но и разовые комиссии и сборы.

Например, банк выдал вам кредит в 200 000 рублей под 20% годовых и взял с вас комиссию за его выдачу в размере 2000 рублей. Независимо от того, сколько вы будете пользоваться кредитом (один день или пять лет), его стоимость увеличится на 2000 рублей.

Согласитесь, для однодневного кредита данная цифра выглядит просто драконовской на фоне начисленных процентов по дифференцированной схеме (за один день около 110 рублей).

А вот в течение пяти лет по этому кредиту процентов «набегает» на сумму 101 667 рублей, на фоне которых 2000 рублей воспринимаются как мелкие текущие издержки.

Расчет реальной эффективной процентной ставки по кредиту

Давайте в качестве примера рассчитаем эффективную процентную ставку по аннуитетному кредиту, взятому на 12 месяцев под 22% годовых. Ознакомиться с его графиком погашения вы можете здесь. Итак, нам для расчётов понадобятся следующие исходные данные:

Сумма выданного кредита (S0) – 50 000 руб.
Общая сумма выплат (S) – 56 157 руб.
Срок кредитования (n) – 12 месяцев.

Подставляем их в нашу формулу и считаем:

Итак, эффективная процентная ставка по данному кредиту равна 12,31%. Это означает, что взяв в кредит 50 000 рублей на один год (12 месяцев), наш заёмщик реально заплатит банку и другим структурам 12,31% годовых от этой суммы, что составит 6157 рублей. В результате, общий размер выплат будет равен 56 157 рублей.

Хотим обратить ваше внимание, что в нашем примере учтены только выплаты процентов по кредиту (предполагается, что заёмщик имеет дело с банком, не начисляющим скрытых платежей). Если бы такие платежи были начислены, то они бы тоже были включены в общую сумму выплат (S). Естественно, в результате увеличится размер эффективной процентной ставки по кредиту.

Кстати, в настоящее время банки рассчитывают не эффективную процентную ставку, а полную стоимость кредита. Перейдя по указанной ссылке, вы узнаете, что это такое и по каким формулам рассчитывается.

Ну что, друзья, разобрались с данной темой? Вот и отлично! Портал temabiz.com желает вам успехов и процветания. Оставайтесь с нами!

⇧