Показатель обеспеченности текущих обязательств должника его оборотными активами

Содержание

Показатель обеспеченности текущих обязательств должника его оборотными активами

Показатель обеспеченности текущих обязательств должника его оборотными активами

Запас в 15% принято оставлять из-за изменчивости расчетов номинальной и рыночной стоимости собственности организации в случае продажи такого ликвидного фонда.

Нюансы Отметим, финансисты различают понятия константы обеспечения обязательств должника оборотным капиталом или активом предприятия. В первом случае заемщик гарантирует возврат средств засчет соотношения оборотного актива к единице предположительной задолженности.

Вторая же ситуация показывает пропорции всего имущества компании к условной единице недоимки.

Советский энциклопедический словарь Гл ред A Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеФинансово-кредитный словарь трактует кредитоспособность как наличие предпосылок для получе ния кредита способность возвратить его Кредитоспособность заемщика определяется показателями характеризующими его аккуратность при расчетах по ранее полученным кредитам способность при

Финансовый словарь

5.

Большой экономический словарь Под ред А Н Азрилияна М Институт новой экономики 2004.

Что показывает коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

Считается, что организация становится неплатежеспособной тогда, когда значение этого показателя не превышает 0,85.

Хотя, если последние четыре квартала структура обязательств была неудовлетворительной, это тоже может рассматриваться как повод для присвоения компании такого статуса. Что делать, если плохой коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами?

Норматив в таком случае необходимо поднимать.

А причин для этого большое количество: это и сокращение спроса, и ограничение доступа к сырью, материалам и полуфабрикатам, и разделение одной структуры

Обеспеченность фин. обязательства активами и расчет коэффициента

Такие заимствования сказываются на активах в сторону уменьшения и может привести к критической стадии фин.устойчивости.

К такому положению приходит предприятие не сразу, а постепенно.

Начальный этап предполагает систематическую просрочку расчетов с поставщиками, следом идет задержка дивидендов, далее зарплаты, налогов и расчетов по банковским кредитам. Минимальные условия устойчивости:

  1. Товарных запасов должно быть больше, чем сумма долгов по кредитным обязательствам.
  2. Объем внеоборотных активов (используются от года и более: авто, недвижимость) перекрывает капитал.

Оба условия взаимодополняющие, без достижения первого, второй в расчет не принимается.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств позволяет узнать о платежеспособности клиента

Что такое показатель обеспеченности обязательств должника его активами?

Соответственно, компаньонов компании становится гарантией повышения ликвидности и укрепления позиций.Отметим, показатель обеспеченности финансовых обязательств определяет константа, которая вычисляется по определенной формуле.

Поговорим о нюансах проведения таких расчетов ниже, а пока узнаем определения и базовые значения, которые уместно учитывать руководителям организаций, планирующих кредитование контрагентов.

Соответственно, указанный коэффициент определяется отношением финансовых обязательств предприятия-должника к ликвидной собственности этой компании.Анализ финансового состояния должника

Основные источники информации, используемые для подсчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности компании-должника, представлены в нижеприведенной таблице: № п/п Наименование показателя Расчет показателя 1 Совокупные активы (пассивы) Совокупные активы (пассивы) = Бухгалтерский баланс (ф.

подобный коэффициент указывает на способность партнера вовремя погасить долги перед кредитором.справка. как правило, расчеты тут происходят за счет капитала заемщика. №1, стр.

1600) 2 скорректированные внеоборотные активы скорректированные внеоборотные активы=»Бухгалтерский» баланс (ф. №1, стр.

1110) — пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (деловая репутация) — пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (организационные расходы) + бухгалтерский баланс>

№1, стр.

1150) — Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (капитальные затраты на арендуемые основные средства) + Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (незавершенные капитальные вложения) — Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (незавершенные капитальные затраты на арендуемые основные средства) + Бухгалтерский баланс (ф.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

Для того чтобы понять, что показывает этот показатель и для чего он нужен, следует подробно изучить вопрос устойчивости предприятия.

Что такое финансовая устойчивость компании Очень часто под финансовой устойчивостью предприятия понимают не совсем то, что подразумевается под этим термином в финансовом анализе.

А именно, финансовая устойчивость в бытовом понимании — это способность предприятия выдерживать удары финансовой судьбы, платить по непредвиденным обязательствам, выплачивать премии, реагировать на вызовы, которые преподносит окружающая среда.

Надо сказать, что для этой способности в финансовом анализе тоже есть термин, но другой. В деловой среде кредитование считается важным аспектом.

Причем в таких ситуациях заимодатель оценивает финансовый потенциал контрагента, проверяя платежеспособность этого лица. В подобных обстоятельствах главным критерием становится обеспеченность обязательств должника его активами.

Как рассчитать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

Платежеспособность организаций зависит как от оптимальной структуры их источников капитала, так и от оптимальной структуры их активов.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов с долгами, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам +7 (499) 450-27-46 .

Это быстро и бесплатно! Также на финансовую устойчивость компаний оказывают непосредственное влияние уравновешенность их пассивов и активов.

Именно поэтому в процессе аналитических мероприятий делается оценка финансовых рисков и степени финансовой устойчивости.

По результатам проведенных исчислений можно будет сделать вывод, что чем выше показатель коэффициента, тем устойчивее финансовое состояние организации. Для проведения анализа используются специальные формулы, которые позволяют получить результаты, характеризующие финансовую состоятельность компании.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Звезда»

Показатель Значение показателя Изменение за анализируемый период в тыс.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами — по балансу, коэффициент, как рассчитать

Показатель обеспеченности текущих обязательств должника его оборотными активами

Показатель обеспеченности материальных обязательств должника по его активам  — это отношение суммы обязательств клиента (долгосрочные и кратковременные) и цена его имущества по балансу. В таком случае, с помощью такого показателя структуры состояния устанавливается нынешняя материальная стабильность компании.

Показатель состоятельности материальных обязательств активами указывает на то: сможет ли компания выплатить собственные долги после реализации имеющихся имущества; насколько компания есть независимой от заимодавцев.

Что такое коэффициент обеспеченности

Соотношение состоятельности материальных  обязательств имуществом это показатель, какой характеризует вероятность компании провести погашение по всем собственным обязательствам после продажи товарно-материальных объектов, какие имеются  в эго собственности.

Он устанавливается как  пропорция всех обязательств организации (как кратковременных, так и продолжительных) в целой цене имущества. Но в процедуре вычисления не используется резерв предстоящих затрат.

Что показывает

Соотношение – это показатель обеспеченности обязательств заемщика его активами. С помощью него, возможно установить, сможет ли компания предоставить уплату своих долгов за счет имущества, проделанных в деньги.

К примеру, когда в процедуре проведения подсчетов было установлено, что показатель процента, стал больше за один год с нормативного значения от 1,2( для  строительства) до 2,4,  то вероятно  сделать итог, что организация подходящий запас, который сможет погасить все расходы и убытки которые появились в отчетном периоде.

Для чего используется

Показатель используется для разбора состояния материальной стабильности объектов бизнесменской деятельности. Состоятельность компаний зависит как от лучшей структуры их источников капитала, так и от лучшей структуры их имущества.

Также на материальную стабильность проявляют прямое воздействие сдержанность их пассивов и активов. Из-за этого в процессе исследовательских мероприятий проделывается оценка  материальных рисков и степени материальной стабильности.

По итогам проведенных вычислений можно будет сделать итог, что чем больше процент показателя, тем стабильней материальное состояние компании.

Для проведения разбора используются особые формулы, какие разрешают получить итоги, которые характеризуют материальную устойчивость организации.

Формула коэффициент состоятельности заемщика его имуществом  имеет такой вид:

  •  Ко оф = (ДО+КО+РПР)/ВБ
  • КО – условия компании (кратковременные);
  • ДО – условия компании (долговременные);
  • РПР – резерв затрат (в будущем);
  • ВБ – валюта наличных.

Когда в процессе проведения подсчетов коэффициент имеет значение – до 0,85, то можно точно говорить, что структура по балансу проверяемой компании неподходящая.

В той ситуации, когда что процент показателя в течение  четырех кварталов не больше чем значение 0,85, то можно сделать итог, что организация есть стабильно неплатежеспособной.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

Платежеспособность – это вероятность компании расплачиваться с собственными долгами.  При положительном  состоянии компания стабильно платежеспособна.  При плохом – периодически или стабильно неплатежеспособна.

Самый  подходящий способ, это когда у компании имеются стабильно свободные деньги, которых достаточно для возврата имеющихся кредитов.  Но компания есть платежеспособной и в той ситуации, когда свободных наличных у него недостаточно или их вовсе нет, но компания может быстро продать свое имущество и погасить кредит.

Степень состоятельности по проходящим условиям устанавливает проходящую состоятельность компании, размеры ее кратковременных заемных денег  и время вероятного возвращения компанией проходящей задолженности перед заимодавцами за счет активов.

Уровень состоятельности устанавливается как пропорция проходящих условий Заемщика в размере среднемесячного дохода. Из данного формулирования можно понять , что чем меньше данный коэффициент, тем больше способностей у Заемщика выплатить проходящие кредиты за счет личного дохода.

Значение такого коэффициента на разбираемом этапе превышали время три месяца, что указывает на неплатежеспособность клиента в промежутке долгого время.

Показатель текущей ликвидности

Подсчитывается как отношение легкореализуемых активов к проходящим задолженностям заемщика. Процент также характеризует платежные возможности заемщика за счет его оборотных денег.

Показывает, какая часть проходящих задолженностей заемщика может быть возвращена за счет доходов, продажа каких, в общем, не влияет на  исполнение промышленного процесса и какие могут быть стремительно   обращены в наличные.

Отвечает на вопрос, какое количество рублей ликвидных оборотных объектов  необходимо на рубль имеющихся задолженностей заемщика.

При значениях процента ниже одного понятно, что компания не имеет возможности погасить имеющихся кредит без убытка для промышленной процедуры.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Подсчитывается как отношение более легкореализуемых объектов к имеющимся задолженностям заемщика. Показатель указывает на платежные возможности заемщика в более короткое время.

Указывает, какая часть его имеющихся задолженностей можно будет возвратить вполне сразу за счет привлечения имеющихся денег и погашения краткосрочных материальных инвестиций.

Анализ ликвидности

Задача разбора ликвидности баланса появляется из-за необходимости вычислить оценку состоятельности компании, так  как и ее способность, вовремя и в целом погашать свою задолженность.

В качестве отправной информации используются данные из бухучета. Разбор заключается в сопоставлении денег по активу, сгруппированных по уровню их  мобильности и размещенных в порядке уменьшения мобильности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по времени их возврата и размещенными в порядке повышения сроков.

Но могут использоваться  как совершенные проценты, так и сравнительные показатели мобильности.

В зависимости от уровня мобильности, та ее оперативности превращения в средства, объекты компании делятся на такие группы:

  • А1 – более мобильные объекты. К ним относятся все статьи наличных компании и кратковременные материальные инвестиции ( дорогие документы). Эти статьи оказывают собой активы, какие имеют полную стоимость. Таким образом, чем значительнее величина группы  наиболее мобильных объектов А1 , тем с высокой возможностью можно доказывать, что компания рассчитывает достаточными наличными для имеющихся кредитов и платежей.
  • А2 – быстро ликвидные объекты.  Это  дебиторский долг, выплаты по какому ожидаются в промежутке двенадцати месяцев после пройденного срока для погашения.
  • А3 – медленно ликвидные объекты. Они представляют часть оборотных активов, которые содержат запасы, налоги на дополнительную цену по купленным ценностям, дебиторскую задолженность и другие оборотные активы.
  • А4 – сложно ликвидные активы. Содержат в себе статьи первого раздела актива баланса —  необоротные активы.
  • Пассивы кредита группируются по уровне необходимости их возврата:
  • П1 – более необходимые условия. К ним относиться кредитная задолженность.
  • П2 – кратковременные пассивы. Это кратковременные заемные наличные, другие кратковременные пассивы , платежи по дивидендам.
  • П3 – долговременные пассивы. Эта группа состоит с долговременных займов и кредитных наличных, а также заработков дальнейших периодов, фондов потребления и резервов будущих затрат и платежей.
  • П4 – стабильные или неизменные пассивы. Включают статьи раздела « Капитал и резервы» за расчетом ущербов.

Чтобы оценить состоятельность гражданина и объекта  юридической деятельности проводится отдельный подсчет, для какого используется показатель состоятельности материальных  обязательств объектами.

Такой процент есть очень необходимым коэффициентом, при помощи какого можно повести оценку  состоятельности любой компании.  Эго используют для анализа материальной  стабильности организаций на протяжении нескольких отчетных этапов.

Кода полученные итоги показывают хорошую динамику роста процента, то можно доказывать, что компания хорошо раскручивается и может удовлетворить запросы всех своих заимодавцев.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

Показатель обеспеченности текущих обязательств должника его оборотными активами

Выступая участником финансовых правоотношений, независимо от того, кто выступает контрагентом – человек или хоз.субъект, хочется быть уверенным в его платежеспособности, которую сегодня можно просчитать математически.

Для этого потребуется использовать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.

Поэтому следует выяснить, что из себя представляет данная величина, что она показывает, где ее брать и какие особенности в этом вопросе существуют в 2018 году.

Неустойчивое финансовое состояние: суть

Наиболее распространено подобное положение финансового благополучия хозяйствующего субъекта, когда проплата товарных запасов осуществляется не за счет собственных средств, а за заемные на короткий промежуток времени средства. При этом обязательства краткосрочного характера могут быть допустимыми, а могут и нет.

Последними источниками признаются средства из фонда оплаты труда, просрочка расчетов по поставкам сверх нормативов, налоги, дивиденды ОАО. Такие заимствования сказываются на активах в сторону уменьшения и может привести к критической стадии фин.устойчивости.

К такому положению приходит предприятие не сразу, а постепенно. Начальный этап предполагает систематическую просрочку расчетов с поставщиками, следом идет задержка дивидендов, далее зарплаты, налогов и расчетов по банковским кредитам.

Допустимыми являются краткосрочные кредиты, отсрочки платежей от поставщиков, дивиденды ЗАО, при условии, что акционеры не возражают.

Минимальные условия устойчивости:

  • Объем внеоборотных активов (используются от года и более: авто, недвижимость) перекрывает капитал.
  • Товарных запасов должно быть больше, чем сумма долгов по кредитным обязательствам.

Оба условия взаимодополняющие, без достижения первого, второй в расчет не принимается.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств позволяет узнать о платежеспособности клиента

Что такое коэффициент обеспеченности активами финансовых обязательств

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами напрямую взаимосвязан с финансовой устойчивостью, которая с разных точек зрения имеет несколько трактовок. Так, в бытовом обиходе – это способность субъекта не прогибаться под ударами непредвиденных расходов и безболезненно обслуживать обязательства.

Коэффициент же является показателем, характеризующим возможности субъекта рассчитаться со всеми долгами, если произвести продажу имеющихся на балансе ТМЦ.

При его определении учитывается соотношение общей совокупности действующих обязательств компании к стоимости всех активов. Резерв грядущих расходов в расчетах не задействуется.

Чаще всего к использованию такой величины прибегают предприятия, положение которых оставляет желать лучшего, либо те, которые переживают за свое благополучие. Однако не исключается вероятность императивного навязывания использования коэффициента через закрепления такого правила в законодательстве. По такому пути пошла страна соседка – Республика Беларусь.

Что показывает коэффициент

Данная величина показывает, насколько полно или в какой части собственность хоз.субъекта перекрывает все имеющиеся займы, кредиты и прочие обязательства, которые идут со знаком минус в бух.учете или попросту расход.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами рассчитывается по достаточно простой формуле, которая является не чем иным, как соотношением общей совокупности долговых обязательств ко всей стоимости имущества, которым располагает на праве собственности компания.

Чаще всего вычисление осуществляется на конец каждого отчетного периода (квартал, год). Получившееся значение указывает на наличии или отсутствии рисков для держателей долгов (кредиторов) и их реальности, если все же заемные отношения состоятся (будет в долг отгружен товар и т. д.

)

При расчете коэффициента учитываются все активы

В идеальных условиях хотелось бы контрагенту, чтобы обязанный субъект имел такой показатель на уровне 1 и выше, ведь в случае банкротства или невозможности произвести расчет за денежные средства, суммы, вырученной за реализованное имущество, хватит независимо от того, каким по счету будет он в очередности. Но практика идет по такому пути, что показатель в 0,85 и выше считается приемлемым, если же он ниже, то организация фактически неплатежеспособна. Для каждой отрасли показатель обеспеченности отличен.

Достижение минимально допустимого показателя в 0,85 не всегда стоит принимать за удовлетворительный. В первую очередь это касается случаев, когда предшествующие несколько квартальных периодов подряд коэффициент был ниже. В таком случае компании присваивается статус неудовлетворительный.

Если норматив не дотягивает до требуемого минимума, особенно на протяжении некоторого промежутка времени, то требуется предпринимать радикальные меры по его поднятию.

Начинать это процесс требуется с детального анализа отчетности компании, целью которого является установление причин имеющегося финансового состояния. Анализ заключается в проверке и сопоставлении данных бух учета на начало и конец конкретного отчетного периода.

Когда устанавливается падение сумм в абсолютном выражении, значит, на лицо сокращение хоз.оборота, что может указывать на множество причин:

  • Уменьшение спроса.
  • Ограничение доступа к сырьевым ресурсам (материалам, полуфабрикатам и т. д.).
  • Дробление одного субъекта на несколько.
  • Выделение дочерних предприятий и т. д.

Для чего используется этот показатель

Применение коэффициента осуществляется для определения финансовой устойчивости предпринимательствующего субъекта. В основе платежеспособности фирмы лежат оптимальные структуры источников капитала, а также ее активов.

В результате просчетов делается вывод, что чем больше значение коэффициента, тем более устойчивое в финансовом плане состояние компании.

Если результат вычислений оказался неудовлетворительным, бух.баланс анализируется. Выясняется, каковы размеры актива и пассива, т. е. сколько должно предприятие и сколько ему.

Наличие хорошего коэффициента повышается вероятность заключения сделки

Установлением наличия долгов со стороны государства, можно сделать многое для того, чтобы юрлицо оставалось функционирующим.

Если причиной неплатежеспособности становится некомпетентность или прочие проблемы объективного характера, то свои проблемы фирма должна решать самостоятельно.

Практика показывает, что на плаву коммерческие фирмы с такой оценкой финансового положения долго не держатся и прибегают к процедуре банкротства, что предполагает соответствующие последствия.

Исходя из сущности коэффициента, которая заключается в возможности рассчитаться со всеми принятыми обязательствами путем задействования активов, рассмотрим пример.

Строительная компания (в отрасли коэффициент составляет 1,2) за год увеличила свой показатель до 2,4.

Такое положение показывает, что компания успешно осуществляла ведение дел, приобрела активы или еще что-либо, создала резервный запас, который компенсирует в полном объеме все убытки и траты за отчетный период.

Формула расчета

Для вычисления коэффициента обеспеченности контрагента следует руководствоваться следующим уравнением:

Кофо = (ДО+КО+РПР)/ВБ, где ДО и КО – имеющиеся обязательства, как долгосрочные, так и краткосрочные; РПР – резерв грядущих расходов; ВБ – балансовая денежная единица (валюта).

О неисполнении и ответственности по денежным обязательствам пойдет речь в видео:

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами банка

Показатель обеспеченности текущих обязательств должника его оборотными активами

— включает наиболее часто употребляемые термины современной финансовой и банковской практики.

Особое внимание уделено терминологии финансового анализа, а также финансового менеджмента.

рассчитана на широкий круг читателей, работающих в разных сферах бизнеса, студентов, учащихся и преподавателей.

Он окажется полезной всем, кто стремится расширить свои представления о современных финансах и желает чувствовать себя уверенно в профессиональной деловой жизни. Для навигации по Финансовому словарю используйте алфавитное меню: Страница была полезной?М Дело 2003.

6 — http dic academic ru dic nsf fin enc 12698 7 Ф М -Г Англо-русский толковый словарь бухгалтерских и финансовых терминов URL http www monographies ru 154-4899 В Большом юридическом словареЛ Ш Райзберг Б А М ИНФРА-М 2011.

5. Большой словарь иностранных слов М ЮНВЕС 1999.

6.

БольшойКниги по финансовому анализу Нормативные документы по финансовому анализуВ библиотеке Вы можете скачать книги по финансовому анализу содержит более 1500 терминов по финансам и анализу финансового состояния Мы разработали программуПри этом в интересующей нас области исследования динамика имущественно-финансового состояния организации естественно речь может идти об отнесении к тому или иному классу в соответствии с динамикой базовых финансовых коэффициентов 8 Большой

Как рассчитать показатель обеспеченности обязательств должника его активами

Show Menu

  1. Без справок
  2. Кредиты
  3. Банковские гарантии
  4. Депозиты
  5. Денежные переводы
  6. Наличными
  7. ЛизингПоказатель обеспеченности материальных обязательств должника по его активам — это отношение суммы обязательств клиента (долгосрочные и кратковременные) и цена его имущества по балансу.
  8. Без поручителей

Обеспеченность фин.

обязательства активами и расчет коэффициента

Выступая участником финансовых правоотношений, независимо от того, кто выступает контрагентом – человек или хоз.субъект, хочется быть уверенным в его платежеспособности, которую сегодня можно просчитать математически. Для этого потребуется использовать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.

Поэтому следует выяснить, что из себя представляет данная величина, что она показывает, где ее брать и какие особенности в этом вопросе существуют в 2020 году. Наиболее распространено подобное положение финансового благополучия хозяйствующего субъекта, когда проплата товарных запасов осуществляется не за счет собственных средств, а за заемные на короткий промежуток времени средства.

К такому положению приходит предприятие не сразу, а постепенно. Начальный этап предполагает систематическую просрочку расчетов с поставщиками, следом идет задержка дивидендов, далее зарплаты, налогов и расчетов по банковским кредитам.

Допустимыми являются краткосрочные кредиты, отсрочки платежей от поставщиков, дивиденды ЗАО, при условии, что акционеры не возражают. Минимальные условия устойчивости: Объем внеоборотных активов (используются от года и более: авто, недвижимость) перекрывает капитал.

Обеспеченность обязательств должника его активами нормативное значение

А причин для этого большое количество: это и сокращение спроса, и ограничение доступа к сырью, материалам и полуфабрикатам, и разделение одной структуры на несколько или выделение дочерних организаций.

Так что здесь собой представляет коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами? РБ в целом недалеко ушла от мировой практики, разве что целый ряд положений являются оговоренными в законодательных документах. Инфо Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств Должника к величине среднемесячной выручки.

Финансовый анализ неплатежеспособной организации — MN1403: Антикризисное управление — Бизнес-информатика

Показатель обеспеченности текущих обязательств должника его оборотными активами

Финансовые коэффициенты вычисляются в виде относительных величин и характеризуют различные стороны финансового состояния предприятия.

На практике применяется большое количество коэффициентов, которые удобно разбить на группы.

Ниже представлены коэффициенты, наиболее часто используемые для финансового анализа неплатежеспособных предприятий, а также для платежеспособных предприятий в целях оценки угроз потери платежеспособности.

Показатели платежеспособности и ликвидности

Показатели этой группы характеризуют возможности осуществления расчетов по долгам.

Степень платежеспособности общая вычисляется как отношение суммы долгосрочных и текущих обязательств (т.е. суммы заемных средств) к среднемесячной выручке:

$$\text{Общая платежеспособность} = \frac{\text{Заемный капитал}}{\text{Среднемесячная выручка}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1400+1500-1530}}{\text{ф№2 стр. 2110/12 месяцев}}$$

Выручка может быть рассчитана не обязательно за год, рассчетным периодом может быть 3, 6, 9 мес.; все зависит от того, с какой периодичностью аналитик планирует рассчитывать этот показатель и какие формы отчетности (годовые или квартнальные) используются для анализа.

Этот показатель имеет размерность «месяцы» и характеризует, сколько месяцев требуется предприятию для расчета по всем долгосрочным и краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося уровня выручки в гипотетическом случае, если не осуществлять другие платежи.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение только текущих обязательств к среднемесячной выручке:

$$\text{Платежеспособность по тек. обязательствам} = \frac{\text{Текущие обязательства}}{\text{Среднемесячная выручка}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1500-1530}}{\text{ф№2 стр. 2110/12 месяцев}}$$

Этот показатель, так же как и предыдущий, имеет размерность «месяцы» и характеризует, сколько месяцев необходимо предприятию для расчета по краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося уровня выручки без осуществления других платежей.

Рекомендуемое значение этого показателя < 3 мес. При соблюдении данного условия предприятие считается платежеспособным, в противном случае оно неплатежеспособно. Срок три месяца обоснован тем, что для большинства предприятий признаком банкротства является наличие задолженности, срок погашения которой истек именно три месяца назад.

Для предприятий — субъектов естественных монополий (предприятия ТЭК и др.

), стратегических предприятий, перечень которых утверждает Правительство Российской Федерации, и для кредитных организаций (банков) признаки банкротства отличаются по срокам задержки платежей.

Поэтому соответственно меняются рекомендуемые значения показателя, которые составляют. < 6 мес. для стратегических предприятий и субъектов естественных монополий, для кредитных организаций — < 14 дн.

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение стоимости быстроликвидных активов к текущим обязательствам:

Как вы уже знаете, быстроликиидными активами считаются краткосрочные финансовые вложения и денежные средства на счетах предприятия.

$$К_\text{абс.ликв.} = \frac{\text{Высоколиквидные активы}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1240+1250}}{\text{ф№1 стр. 1500-1530}}$$

Этот показатель характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена практически немедленно (в течение нескольких дней). Как правило, на отечественных крупных и средних промышленных предприятиях он составляет единицы процентов.

Коэффициент промежуточной ликвидности представляет собой отношение суммы быстроликвидных активов и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам:

$$К_\text{пром.ликв.} = \frac{\text{Высоколиквидные активы+Дебиторская задолженнсть}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1240+1250+1230+1260}}{\text{ф№1 стр. 1500-1530}}$$

Этот показатель характеризует, какую часть краткосрочных обязательств можно погасить за счет оборотных активов, не вовлеченных в производство, т.е. какая часть обязательств может быть погашена достаточно быстро (в срок несколько месяцев).

Отсюда следует, что, для того чтобы иметь возможность погашения задолженности без каких-либо осложнений для текущей деятельности, все краткосрочные обязательства должны покрываться указанными активами. Рекомендуемое значение показателя — > 1.

Коэффициент текущей ликвидности вычисляется как отношение текущих активов к текущим обязательствам:

$$К_\text{текущ.ликв.} = \frac{\text{Текущие активы}}{\text{Текущие обязательства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1200}}{\text{ф№1 стр. 1500-1530}}$$

Он показывает часть текущих активов, покрываемую текущими обязательствами. Значение показателя > 2 (для стран развитой рыночной экономики).

В России в конце 1990-х гг. значение показателя в среднем составляло около 1. Если он > 1,5, то предприятие считается платежеспособным.

Группа показателей платежеспособности и ликвидности позволяет оценить способность организации оплачивать свои обязательства за счет доходов от своей деятельности (первые два показателя) и за счет реализации имеющегося имущества (последние 3 показателя).

Показатели финансовой устойчивости

Эта группа показателей характеризует степень обеспеченности производственной деятельности предприятия собственными финансовыми источниками и степень зависимости от внешних источников (кредиторов, инвесторов).

Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как отношение суммы стоимости собственных средств (собственного капитала и резервов) к сумме активов предприятия:

$$К_\text{фин.независ.} = \frac{\text{Собственные средства}}{\text{Активы}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530}}{\text{ф№1 стр. 1600}}$$

Коэффициент показывает долю собственных (стабильных) источников финансирования активов и характеризует степень зависимости от кредиторов. Рекомендуемое значение показателя > 0,5.

Коэффициент обеспеченности инвестициями вычисляется как отношение суммы собственных средств и долгосрочных обязательств к стоимости внеоборотных активов:

$$К_\text{опесп.инвест.} = \frac{\text{Соб.средства+Долгосрочные пассивы}}{\text{Внеобротные активы}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530+1400}}{\text{ф№1 стр. 1100}}$$

Данный коэффициент показывает, насколько внеоборотные активы (здания, сооружения и т.д.) обеспечены стабильными и долгосрочными источниками финансирования.

Коэффициент маневренности собственных средств представляет собой отношение разницы собственных средств и внеоборотных активов к величине собственных средств.

Разница собственных средств и внеоборотных активов носит названия: «собственный оборотный капитал», «собственный капитал в обороте», «собственные оборотные средства», «чистый оборотный капитал».

$$К_\text{маневр.} = \frac{\text{Собст.средства-Внеоб.активы}}{\text{Собст.средства}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{\text{ф№1 стр. 1300+1530}}$$

Показатель характеризует, какая доля собственных средств финансирует оборотные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вычисляется в виде отношения собственного оборотного капитала и текущих активов (оборотных средств):

$$К_\text{ОСОС} = \frac{\text{Собст.оборот.средства}}{\text{Текущие активы}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{\text{ф№1 стр. 1200}}$$

Этот коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется из собственных источников. Рекомендуемое значение показателя > 0,1.

Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов (МПЗ) рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала к стоимости материально-производственных запасов:

$$К_\text{обесп.МПЗ} = \frac{\text{Собст.оборот.средства}}{\text{Запасы и затраты}}=\frac{ \text{ф№1 стр. 1300+1530-1100}}{\text{ф№1 стр. 1210+1220}}$$

Если значение данного показателя > 1, то из этого следует, что, если даже предприятию будет отказано в кредите, оно все равно сможет продолжать свою производственную деятельность, поскольку его внеоборотные активы и материально-производственные запасы сформированы из собственных стабильных источников.

Группа показателей финансовой устойчивости позволяет оценить степень зависимости предприятия от внешнего финансирования и возможности осуществления (продолжения) деятельности за счет собственных финансовых ресурсов.

Показатели деловой активности и эффективности производства

В этой группе выделяют показатели оборачиваемости и показатели рентабельности.

Сначала рассмотрим порядок расчета показателей оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости активов:

$$K_\text{об}Активов =\frac{\text{Выручка от продаж}}{\text{Средняя стоимость активов}}=\frac{ \text{ф№2 стр.2110}}{\text{средняя по стр. 1600 ф.№1}}$$

Показывает, сколько рублей дохода приходится на 1 руб., вложенный в активы (капиталоотдача).

Коэффициент оборачиваемости собственных средств:

$$K_\text{об}Об.Активов =\frac{\text{Выручка от продаж}}{\text{Средняя стоимость обор.активов}}=\frac{ \text{ф№2 стр.2110}}{\text{средняя по стр. 1200 ф.№1}}$$

Величина этого коэффициента характеризует, сколько рублей дохода приходится на 1 руб. собственных средств.

Аналогично строится формула коэффициента оборачиваемости внеобротных активов (в знаменателе средняя по 1100 строке баланса), коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (средняя по строке 1230 ф№1).

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов:

$$K_\text{об}Запасов =\frac{\text{Себестоимость(произв.)}}{\text{Средняя величина запасов}}=\frac{ \text{ф№2 стр.2120}}{\text{средняя по стр. 1210+1220 ф.№1}}$$

Показатель характеризует, сколько рублей затрат приходится на 1 руб., вложеный в материально-производственные запасы.

Применяется также показатель, обратный данному коэффициенту, который показывает, ( колько рублей МПЗ приходится на 1 руб. затрат на производство.

Данная группа показателей оборачиваемости свидетельствует об эффективности использования соответствующих групп активов или ресурсов предприятия в его деятельности по производству и реализации продукции.

Теперь рассмотрим показатели рентабельности.

Рассмотрим наиболее распространенные показатели.

Рентабельность активов:

$$R_\text{активов} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Средняя величина активов}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{средняя по стр. 1600 ф.№1}} $$

показывает, сколько копеек прибыли до налогообложения зарабатывается на 1 руб., вложенный в активы.

Рентабельность собственных средств:

$$R_\text{собст.сред.} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Средняя величина собств.капитала}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{средняя по стр. 1300+1350 ф.№1}} $$

показывает, сколько копеек балансовой прибыли обеспечивает 1 руб., вложенный в собственные средства.

Рентабельность инвестиций:

$$R_\text{инвестиций} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Средняя величина долгосроч.капитала}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{средняя по стр. 1300+1350+1400 ф.№1}} $$

показывает, сколько копеек балансовой прибыли приходится на 1 руб. инвестиций.

Рентабельность продукции (деятельности):

$$R_\text{деятельности} = \frac{\text{Прибыль до налогообл.}}{\text{Полная себестоимость}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2300}}{\text{стр. 2120+2210+2220 ф.№2}} $$

показывает, сколько копеек прибыли налогообложения зарабатывается на 1 руб. затрат на производство продукции и продажу.

Рентабельность продаж:

$$R_\text{продаж} = \frac{\text{Прибыль от продаж}}{\text{Выручка}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2200}}{\text{стр. 2110 ф.№2}} $$

Этот коэффициент показывает, сколько копеек прибыли от продаж формируется на 1 руб. дохода от продаж.

Норма чистой прибыли:

$$\text{Норма чистой прибыли} = \frac{\text{Чистая прибыль}}{\text{Выручка}}= \frac{ \text{ф№2 стр.2400}}{\text{стр. 2110 ф.№2}} $$

показывает, сколько копеек чистой прибыли остается у предприятия на 1 руб. выручки.

В целом показатели рентабельности характеризуют эффективность использования предприятием своих средств в целях получения прибыли.

Необходимо сделать важное замечание, касающееся проведения расчетов показателей, в формулах для которых используются данные как из формы № 1 — «Бухгалтерский баланс», так и из формы № 2 — «Отчет о прибылях и убытках». Например, при расчете показателей рентабельности инвестиций, рентабельности собственных средств и тд.

надо помнить, что форма № 1 является статической, она характеризует значения показателей на определенные даты, а форма № 2 — динамическая, определяющая показатели нарастающим итогом с начала года. Следовательно, значения показателей зависят от периода времени составления отчетности.

И это необходимо учитывать при их сравнении.

Прибыль, выручка, себестоимость увеличиваются нарастающим итогом в зависимости от периода отчетности Т = 3, 6, 9, 12 мес. Если надо сравнить показатели, рассчитанные в разные периоды, целесообразно привести их к одному периоду, например к году.
Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.